H 控股公司最佳節稅結構

香港作為地區總部樞紐的持久吸引力背後的秘密是什麼？除了其戰略位置之外，答案還在於一個複雜的、基於規則的稅收體系，該體系獎勵真正的商業活動。對於跨國公司和企業家來說，在香港組建控股公司並不是為了尋找漏洞，而是為了合法有效地使您的企業架構與世界上最透明和最有利於商業的財政制度之一保持一致。本指南剖析複雜性，揭示在香港建立有彈性、節稅的控股結構的基本原則和現代合規要求。

基石：香港的屬地稅原則

香港的稅收制度基本上是屬地的。根據《稅務條例》(IRO)第 14 條，只有在香港產生或源自香港的利潤才需繳納利得稅。這是其控股公司吸引力的基石。對於僅持有海外子公司股權並收取股息的公司來說，如果這些股息源自外國，則通常無需在香港納稅。這與全球稅收制度形成鮮明對比，全球稅收制度對居民的全球收入徵稅。

應對兩級利得稅

於2018/19年度推出的兩級利得稅制度有利於規模較小的控股結構或設立新實體的集團。就公司而言，首200萬港元的應評稅利潤的稅率為8.25%，其餘則為16.5%。對於非法人企業（如合夥企業），稅率分別為 7.5% 和 15%。

選擇您的合法工具：結構比較

現代勢在必行：經濟實質和 FSIE 制度

香港“黃銅板”或“空殼”公司的時代已經結束。全球稅收透明度標準 (BEPS) 促成了外國來源收入免稅 (FSIE) 制度的實施。該制度自 2023 年 1 月起生效（並於 2024 年 1 月擴大），對從香港境外獲得某些類型被動收入的控股公司產生嚴重影響。

根據 FSIE 制度，香港實體收到的源自外國的股息、利息、處置收益和知識產權收入可能被視為應納稅，除非該公司符合特定的豁免條件，主要是“經濟實質要求”。

利用香港的避免雙重徵稅協定（DTA）網絡

香港不斷擴大的網絡由超過 45 個全面避免雙重徵稅協定 (CDTA) 組成，是一項重要的戰略資產。這些協定減少或取消了香港與協定夥伴之間的股息、利息和特許權使用費等跨境支付的預扣稅。

面向未來：全球最低稅的影響

香港已頒布立法，以實施經合組織的第二支柱全球最低稅率規則，該規則自 2025 年 1 月 1 日起生效。這為合併收入達到或超過 7.5 億歐元的大型跨國企業 (MNE) 集團設定了 15% 的全球最低有效稅率。

對於這些範圍內的群體來說，香港 16.5% 的企業稅率本身可能不再是決定性優勢。然而，香港的價值主張遠遠超出其名義利率。其領土製度、不徵收資本利得稅、健全的法律框架和資本自由流動仍然具有強大的吸引力。此外，香港還引入了香港最低附加稅(HKMTT)，確保香港低稅率集團實體的任何附加稅均由香港特別行政區政府自行徵收。

在香港設計節稅的控股結構是一種戰略調整，而不是積極避稅。最具彈性的結構是那些建立在真正的商業活動基礎上、經過精心記錄並適應不斷變化的全球稅收格局的結構。通過理解和尊重屬地性、實質內容和條約權利的原則，企業可以利用香港獨特的財政架構來支持亞洲及其他地區的可持續、長期增長。