Kapitalisasi Tipis & Pengurangan Bunga Saran — HK

HK tidak memiliki aturan formal mengenai rasio utang:ekuitas atau kapitalisasi tipis dalam undang-undangnya. Namun, pengurangan bunga tunduk pada ketentuan dalam pasal 16(2) IRO — khususnya bahwa bunga harus dikenakan atas uang yang dipinjam untuk tujuan menghasilkan keuntungan yang dapat dinilai, dan pemberi pinjaman harus merupakan lembaga keuangan atau bunga tersebut harus dikenakan pajak di HK. Kondisi ini secara efektif membatasi pengurangan bunga pada struktur antarperusahaan tertentu.

Bunga pinjaman dari lembaga non-keuangan seperti perusahaan grup dapat dikurangkan hanya jika: (a) bunga tersebut dikenakan pajak keuntungan HK di tangan pemberi pinjaman berdasarkan pasal 16(2)(c), (b) pemberi pinjaman berkedudukan di negara DTA dan bunga tersebut dikenakan pajak di negara tersebut berdasarkan pasal 16(2)(f), atau (c) IRD yakin bahwa perjanjian tersebut asli dan wajar. Jika tidak satu pun dari kondisi ini terpenuhi, bunga tidak dapat dikurangkan, berapa pun tingkat utangnya.

Berdasarkan aturan penetapan harga transfer HK di s.50AAF IRO, transaksi antar perusahaan harus dilakukan secara wajar. Jika tingkat bunga melebihi tingkat kewajaran dan kelaziman usaha (arm's length rate), IRD tidak memperbolehkan pengurangan berlebih tersebut. Jika pengaturan tersebut mempunyai tujuan tunggal atau dominan untuk mengurangi pajak, maka pasal 61A anti-penghindaran juga dapat diterapkan. Kami mengukur tingkat tersebut menggunakan database komersial dan mendokumentasikan metodologi untuk mempertahankan tantangan apa pun.

Pasal 16(2)(f) memperbolehkan pengurangan bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman non-HK jika: (1) bunga tersebut akan dikenakan pajak di yurisdiksi pemberi pinjaman, (2) DTA berlaku antara HK dan yurisdiksi tersebut, dan (3) pemberi pinjaman tidak dikendalikan oleh peminjam HK. Pengecualian ini biasanya digunakan untuk mengizinkan pengurangan bunga atas pinjaman dari perusahaan induk yang berdomisili di negara-negara DTA seperti Inggris, Jepang, Jerman, dan Singapura.

BEPS Action 4 merekomendasikan batasan 10-30% dari EBITDA untuk pengurangan bunga bersih. HK belum secara formal memberlakukan Aksi 4. Namun, IRD mengacu pada pedoman BEPS ketika menganalisis struktur agresif, dan kelompok yang merencanakan pengurangan bunga yang signifikan harus mempertimbangkan bagaimana struktur mereka akan terlihat berdasarkan analisis hipotetis batas EBITDA 30% — khususnya untuk tujuan Pilar Dua.

Dokumentasi penting meliputi: perjanjian pinjaman tertulis dengan jumlah pokok yang jelas, tingkat bunga, jadwal pembayaran, dan ketentuan jaminan; resolusi dewan yang mengesahkan pinjaman dan peminjaman; bukti dana tersebut benar-benar ditransfer; benchmarking TP pada saat yang bersamaan mengenai tingkat suku bunga; dan catatan akrual tahunan yang konsisten dengan persyaratan pinjaman. Auditor IRD secara rutin meminta semua ini dalam audit lapangan.