Conseil en matière de capitalisation restreinte et de déduction des intérêts – HK

Hong Kong n’a pas de ratio d’endettement formel ni de règle de sous-capitalisation dans sa législation. Cependant, les déductions d'intérêts sont soumises aux conditions de l'article 16 (2) de l'IRO – en particulier que les intérêts doivent être encourus sur l'argent emprunté dans le but de produire des bénéfices imposables, et que le prêteur doit être une institution financière ou que les intérêts doivent être autrement imposables à Hong Kong. Ces conditions limitent effectivement les déductions d’intérêts sur certaines structures interentreprises.

Les intérêts sur les emprunts auprès d'une institution non financière telle qu'une société du groupe ne sont déductibles que si : (a) les intérêts sont soumis à l'impôt sur les bénéfices de Hong Kong entre les mains du prêteur en vertu de l'article 16(2)(c), (b) le prêteur est résident d'un pays DTA et les intérêts y sont soumis à l'impôt en vertu de l'article 16(2)(f), ou (c) l'IRD est convaincu que l'accord est authentique et sans lien de dépendance. Si aucune de ces conditions n’est remplie, les intérêts ne sont pas déductibles quel que soit le niveau d’endettement.

En vertu des règles de prix de transfert de Hong Kong énoncées à l'article 50AAF IRO, les transactions intersociétés doivent être effectuées dans des conditions de pleine concurrence. Si le taux d’intérêt dépasse le taux de pleine concurrence, l’IRD refusera la déduction excédentaire. Si l’accord a pour seul ou principal objectif de réduire l’impôt, l’article 61A anti-évitement peut également s’appliquer. Nous comparons le tarif à l’aide de bases de données commerciales et documentons la méthodologie pour défendre tout défi.

L'article 16(2)(f) autorise une déduction pour les intérêts payés à un prêteur non-hongrois si : (1) les intérêts seraient soumis à l'impôt dans la juridiction du prêteur, (2) une CDI s'applique entre Hong Kong et cette juridiction, et (3) le prêteur n'est pas contrôlé par l'emprunteur de Hong Kong. Cette exception est couramment utilisée pour autoriser la déduction des intérêts sur les prêts des sociétés mères résidant dans les pays de la DTA tels que le Royaume-Uni, le Japon, l'Allemagne et Singapour.

BEPS Action 4 recommande un plafond de 10 à 30 % de l'EBITDA sur les déductions d'intérêts nets. Hong Kong n'a pas officiellement promulgué l'Action 4. Cependant, l'IRD se réfère aux directives BEPS lors de l'analyse de structures agressives, et les groupes prévoyant des déductions d'intérêts importantes devraient réfléchir à ce à quoi ressemblerait leur structure dans le cadre d'une hypothétique analyse du plafond d'EBITDA de 30 %, en particulier pour les besoins du deuxième pilier.

Les documents essentiels comprennent : un contrat de prêt écrit indiquant clairement le montant du principal, le taux d'intérêt, le calendrier de remboursement et les dispositions en matière de sécurité ; les résolutions du conseil d'administration autorisant à la fois le prêt et l'emprunt ; la preuve que les fonds ont effectivement été transférés ; analyse comparative TP contemporaine du taux d'intérêt ; et des registres d'accumulation annuels conformes aux conditions du prêt. Tout cela est systématiquement demandé par les auditeurs de l'IRD lors des audits de terrain.