Asesoramiento sobre capitalización reducida y deducción de intereses — HK

Hong Kong no tiene una relación deuda:capital formal ni una norma de subcapitalización en su legislación. Sin embargo, las deducciones de intereses están sujetas a las condiciones del artículo 16(2) de la IRO, en particular que se deben incurrir en intereses sobre el dinero prestado con el fin de producir ganancias evaluables, y que el prestamista debe ser una institución financiera o los intereses deben estar sujetos a impuestos en Hong Kong. Estas condiciones limitan efectivamente las deducciones de intereses en ciertas estructuras intercompañías.

Los intereses sobre préstamos de una institución no financiera, como una empresa del grupo, son deducibles solo si: (a) el interés está sujeto al impuesto sobre las ganancias de Hong Kong en manos del prestamista según la sección 16(2)(c), (b) el prestamista es residente en un país DTA y el interés está sujeto a impuestos allí según la sección 16(2)(f), o (c) el IRD está convencido de que el acuerdo es genuino y se realiza en condiciones de plena competencia. Si no se cumple ninguna de estas condiciones, el interés no es deducible independientemente del nivel de deuda.

Según las normas de precios de transferencia de Hong Kong en el artículo 50AAF IRO, las transacciones entre empresas deben realizarse en condiciones de plena competencia. Si el tipo de interés excede el tipo de plena competencia, el IRD no permitirá la deducción excedente. Si el acuerdo tiene como objetivo único o principal reducir los impuestos, también se puede aplicar el artículo 61A contra la elusión. Comparamos la tasa utilizando bases de datos comerciales y documentamos la metodología para defender cualquier desafío.

La sección 16(2)(f) permite una deducción de los intereses pagados a un prestamista fuera de Hong Kong si: (1) el interés estaría sujeto a impuestos en la jurisdicción del prestamista, (2) se aplica un DTA entre Hong Kong y esa jurisdicción, y (3) el prestamista no está controlado por el prestatario de Hong Kong. Esta excepción se utiliza comúnmente para permitir deducciones de intereses para préstamos de empresas matrices residentes en países DTA como el Reino Unido, Japón, Alemania y Singapur.

La Acción 4 de BEPS recomienda un límite del 10-30% del EBITDA sobre las deducciones netas de intereses. Hong Kong no ha promulgado formalmente la Acción 4. Sin embargo, el IRD hace referencia a la orientación BEPS al analizar estructuras agresivas, y los grupos que planean deducciones significativas de intereses deberían considerar cómo se vería su estructura bajo un análisis hipotético de tope de EBITDA del 30%, particularmente para propósitos del Pilar Dos.

La documentación esencial incluye: un contrato de préstamo escrito con un monto de capital, tasa de interés, calendario de pagos y disposiciones de seguridad claros; resoluciones del directorio autorizando tanto el préstamo como el empréstito; evidencia de que los fondos realmente fueron transferidos; evaluación comparativa contemporánea de TP de la tasa de interés; y registros de acumulación anual consistentes con los términos del préstamo. Los auditores del IRD solicitan habitualmente todo esto en sus controles sobre el terreno.