BEPSが香港と中国本土の税務計画に与える影響

グローバルな税制改革が、アジアで最もダイナミックな経済回廊と出会う時、何が起こるでしょうか。OECDの税源浸食と利益移転（BEPS）プロジェクトはもはや遠い枠組みではなく、香港と中国本土の間で事業を行うすべての企業の税務環境を再構築する現在の現実です。従来のクロスボーダー構造に依存していた企業にとって、ゲームのルールは根本的に変わりました。これは単なるコンプライアンスの問題ではなく、透明性が高く実質を重視する世界における戦略的生存と新たな機会の獲得に関する課題です。

BEPSの二つの柱：香港と中国本土のための新たなルールブック

OECDの二つの柱による解決策は、新たな国際課税秩序の礎です。香港と中国本土の関係において、それぞれの柱は異なる課題と戦略的意味合いをもたらします。

第2の柱：香港で法制化された15%のグローバル最低税

香港は、第2の柱に基づくグローバル最低税を正式に法制化しました。法律は2025年6月6日に可決され、施行日は2025年1月1日です。これにより、連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業（MNE）グループに対して、15%の最低実効税率が設定されます。

中国本土では、標準的な法人所得税（CIT）税率は25%であり、これは15%という下限を上回っています。しかし、中国には地域や業種に特化した優遇措置（例えば、ハイテク企業に対する15%の税率など）が広範に存在するため、一部のグループは依然として第2の柱の計算対象となり、税務計画にさらなる複雑さを加えることになります。

第1の柱と実質：価値創造の物語を書き換える

第1の柱（大規模デジタル企業に対する課税権の配分に焦点）はまだ開発段階ですが、その中核原則である「価値が創造され、顧客が存在する場所で利益に課税する」という考え方は、すでに強制され始めています。これは、「条約ショッピング」への取り締まりと、真の経済的実質の要求において最も顕著に見られます。

香港の戦略的対応：FSIE制度とFIHV制度

香港は、競争力を維持しつつBEPS基準に対応するため、その源泉地主義税制を積極的に適応させています。その主要な仕組みが、外国源泉所得免税（FSIE）制度とファミリー投資ビークル（FIHV）制度です。

超高資産家ファミリーにとって、FIHV制度は、当該ビークルが香港において実質的活動を維持し、最低2億4,000万香港ドルの資産規模を有することを条件に、適格取引に対して0%の税率を提供します。これは、グローバル投資を管理するためのBEPS準拠のプラットフォームを創出します。