Hong Kong Impuesto sobre renta fija y bonos — Guía sobre ingresos por intereses y negociación de bonos

Depende del vínculo. Los intereses de los "instrumentos de deuda calificados" (QDI) registrados en la HKMA según la sección 26A (1A) de la IRO están exentos del impuesto sobre las ganancias. Esta exención cubre letras y pagarés de fondos cambiarios, bonos corporativos registrados en la HKMA y la mayoría de los títulos de deuda cotizados que cumplen los criterios QDI. Los intereses de los bonos no calificados (muchos bonos extranjeros, bonos corporativos no registrados) están totalmente sujetos a impuestos como ingresos comerciales si se reciben en el curso de una actividad comercial o empresarial, o como otros ingresos para individuos.

Si posee bonos como inversión de capital (a largo plazo, mantenidos hasta el vencimiento, inversionista pasivo), las ganancias por enajenación generalmente no están sujetas al impuesto sobre las ganancias de Hong Kong (sin CGT). Si negocia activamente bonos (compra y vende antes del vencimiento como negocio), las ganancias probablemente estén sujetas a impuestos como ganancias comerciales. La distinción depende de su período de tenencia, frecuencia de negociación e intención de inversión. Los operadores de bonos profesionales y los gestores activos de renta fija casi siempre son tratados como comerciantes.

Hong Kong ha introducido incentivos específicos para atraer la emisión de bonos verdes y sostenibles: (a) una concesión del impuesto a las ganancias para los emisores de bonos sobre los costos calificados de emisión de bonos verdes; (b) concesión del impuesto de timbre sobre determinadas transacciones de bonos verdes; y (c) garantías gubernamentales para programas de bonos verdes. Estos incentivos se han ido ampliando progresivamente en sucesivos presupuestos. Las condiciones y el incentivo aplicable dependen de si el bono está certificado según marcos de bonos verdes reconocidos (por ejemplo, HKQAA, Principios de Bonos Verdes de ICMA).

Los bonos minoristas del gobierno de Hong Kong (por ejemplo, bonos de plata, iBonds) emitidos por el gobierno son QDI; los intereses recibidos están exentos del impuesto sobre las ganancias. Para los inversores individuales, este interés tampoco está sujeto al impuesto sobre los salarios. Estos bonos están diseñados para estar totalmente libres de impuestos para los inversores minoristas. Sin embargo, si los negocia antes del vencimiento y obtiene una ganancia de capital, se aplica el análisis normal de capital versus negociación.

Cuando compra un bono entre fechas de cupón, paga intereses acumulados (la parte del siguiente cupón acumulado desde el último pago). Cuando recibe el cupón completo, la parte del interés acumulado que pagó es un costo que compensa los ingresos del cupón; solo paga impuestos sobre el cupón neto acumulado durante su período de tenencia. Cuando se vende un bono, los intereses acumulados recibidos del comprador se tratan como ingresos por cupones, no como parte de la ganancia de capital. Este tratamiento de intereses acumulados es importante para una declaración fiscal precisa sobre las carteras de renta fija.

Sí, si usted lleva a cabo un negocio y recibe intereses de bonos extranjeros en el curso de ese negocio, el interés está sujeto a impuestos en Hong Kong (base territorial: las reglas de origen de los intereses son complejas). Incluso en el caso de los bonos QDI, si el interés surge de una actividad empresarial (a diferencia de una inversión pasiva), puede tratarse como ingreso empresarial. Los intereses de los bonos extraterritoriales recibidos por un inversor individual pasivo generalmente no están sujetos al impuesto de Hong Kong, pero la distinción entre pasivos y empresas es importante.