Гонконг Налог на облигации и фиксированный доход — Руководство по торговле процентными доходами и облигациями

Это зависит от облигации. Проценты по «квалифицированным долговым инструментам» (QDI), зарегистрированным в HKMA в соответствии со статьей 26A(1A) IRO, освобождаются от налога на прибыль. Это освобождение распространяется на векселя биржевого фонда, зарегистрированные в HKMA корпоративные облигации и большинство котирующихся на бирже долговых ценных бумаг, соответствующих критериям QDI. Проценты по неквалифицированным облигациям (многие иностранные облигации, незарегистрированные корпоративные облигации) полностью облагаются налогом как доход от предпринимательской деятельности, если они получены в ходе торговли или бизнеса, или как другой доход для физических лиц.

Если вы держите облигации в качестве капитальных вложений (долгосрочных, удерживаемых до погашения, пассивного инвестора), прибыль от выбытия, как правило, не облагается налогом на прибыль Гонконга (без CGT). Если вы активно торгуете облигациями — покупаете и продаете досрочно как бизнес — прибыль, скорее всего, облагается налогом как торговая прибыль. Разница зависит от вашего периода владения, частоты торговли и инвестиционных намерений. Профессиональные трейдеры облигациями и активные менеджеры с фиксированным доходом почти всегда считаются трейдерами.

Гонконг ввел конкретные стимулы для привлечения экологически чистых и устойчивых выпусков облигаций: (a) льготы по налогу на прибыль для эмитентов облигаций в отношении соответствующих затрат на выпуск зеленых облигаций; (b) льготы по гербовому сбору на некоторые операции с зелеными облигациями; и (c) государственные гарантии для программ зеленых облигаций. Эти стимулы постепенно расширялись в рамках последующих бюджетов. Условия и применимые стимулы зависят от того, сертифицирована ли облигация в соответствии с признанными рамками зеленых облигаций (например, HKQAA, Принципы зеленых облигаций ICMA).

Государственные розничные облигации Гонконга (например, серебряные облигации, iBonds), выпущенные правительством, являются QDI — полученные проценты освобождаются от налога на прибыль. Для индивидуальных инвесторов эти проценты также не облагаются налогом на заработную плату. Эти облигации предназначены для полного освобождения от налогов для розничных инвесторов. Однако, если вы торгуете ими до погашения и получаете прирост капитала, применяется обычный анализ капитала и торговли.

Когда вы покупаете облигацию между датами купона, вы платите начисленные проценты (часть следующего купона, накопленная с момента последней выплаты). Когда вы получаете полный купон, уплаченная вами начисленная процентная часть представляет собой затраты, которые компенсируют купонный доход — вы облагаетесь налогом только на чистый купон, накопленный в течение периода владения. Когда вы продаете облигацию, начисленные проценты, полученные от покупателя, рассматриваются как купонный доход, а не как часть прироста капитала. Такая обработка начисленных процентов важна для точной налоговой отчетности по портфелям с фиксированным доходом.

Да — если вы ведете бизнес и получаете проценты по иностранным облигациям в ходе этого бизнеса, проценты облагаются налогом в Гонконге (территориальный принцип — правила происхождения процентов сложны). Даже для облигаций QDI, если проценты возникают в результате деловой деятельности (а не пассивных инвестиций), их можно рассматривать как доход от бизнеса. Проценты по оффшорным облигациям, полученные пассивным индивидуальным инвестором, как правило, не облагаются налогом в Гонконге, но различие между пассивными и бизнес-инвесторами имеет значение.