Hongkong Anleihen- und Rentensteuer – Leitfaden zu Zinserträgen und Anleihenhandel

Es kommt auf die Bindung an. Zinsen aus „qualifizierten Schuldtiteln“ (QDIs), die bei der HKMA gemäß Abschnitt 26A(1A) IRO registriert sind, sind von der Gewinnsteuer befreit. Diese Ausnahme gilt für Exchange Fund Bills und Notes, bei der HKMA registrierte Unternehmensanleihen und die meisten börsennotierten Schuldtitel, die die QDI-Kriterien erfüllen. Zinsen aus nicht qualifizierten Anleihen (viele ausländische Anleihen, nicht eingetragene Unternehmensanleihen) sind vollständig als Gewerbeeinkommen steuerpflichtig, wenn sie im Rahmen einer Gewerbe- oder Geschäftstätigkeit erzielt werden, oder als sonstiges Einkommen für natürliche Personen.

Wenn Sie Anleihen als Kapitalanlage halten (langfristig, bis zur Endfälligkeit gehalten, passiver Anleger), unterliegen Veräußerungsgewinne im Allgemeinen nicht der HK-Gewinnsteuer (keine Kapitalertragsteuer). Wenn Sie als Unternehmen aktiv mit Anleihen handeln – also vor Fälligkeit kaufen und verkaufen –, sind Gewinne wahrscheinlich als Handelsgewinne steuerpflichtig. Die Unterscheidung hängt von Ihrer Haltedauer, der Handelshäufigkeit und der Investitionsabsicht ab. Professionelle Anleihenhändler und aktive Rentenmanager werden fast immer als Händler behandelt.

Hongkong hat spezifische Anreize eingeführt, um die Emission grüner und nachhaltiger Anleihen anzuziehen: (a) eine Gewinnsteuervergünstigung für Anleiheemittenten auf qualifizierte Emissionskosten grüner Anleihen; (b) Stempelsteuerermäßigung auf bestimmte Green-Bond-Transaktionen; und (c) staatliche Garantien für Green-Bond-Programme. Diese Anreize wurden im Rahmen mehrerer Haushalte schrittweise ausgeweitet. Die Bedingungen und der anwendbare Anreiz hängen davon ab, ob die Anleihe nach anerkannten Green-Bond-Rahmenwerken (z. B. HKQAA, ICMA Green Bond Principles) zertifiziert ist.

Von der Regierung ausgegebene Privatanleihen der Regierung Hongkongs (z. B. Silberanleihen, iBonds) sind QDIs – erhaltene Zinsen sind von der Gewinnsteuer befreit. Für Privatanleger unterliegen diese Zinsen auch nicht der Lohnsteuer. Diese Anleihen sind so konzipiert, dass sie für Privatanleger völlig steuerfrei sind. Wenn Sie sie jedoch vor Fälligkeit handeln und einen Kapitalgewinn erzielen, gilt die normale Kapital-gegen-Handels-Analyse.

Wenn Sie zwischen Kuponterminen eine Anleihe kaufen, zahlen Sie aufgelaufene Zinsen (den Teil des nächsten Kupons, der seit der letzten Zahlung aufgelaufen ist). Wenn Sie den vollständigen Kupon erhalten, ist der von Ihnen gezahlte aufgelaufene Zinsanteil ein Kostenfaktor, der die Kuponeinnahmen ausgleicht – Sie werden nur auf den Nettokupon besteuert, der während Ihrer Haltedauer anfällt. Wenn Sie eine Anleihe verkaufen, werden die vom Käufer erhaltenen aufgelaufenen Zinsen als Kuponerträge und nicht als Teil des Kapitalgewinns behandelt. Diese Behandlung aufgelaufener Zinsen ist wichtig für eine genaue Steuerberichterstattung über festverzinsliche Portfolios.

Ja – wenn Sie ein Unternehmen betreiben und im Zuge dieses Geschäfts Zinsen aus ausländischen Anleihen erhalten, sind die Zinsen in Hongkong steuerpflichtig (territoriale Grundlage – die Quellenregeln für Zinsen sind komplex). Selbst bei QDI-Anleihen können die Zinsen, wenn sie aus einer Geschäftstätigkeit stammen (im Gegensatz zu einer passiven Investition), als Geschäftseinkommen behandelt werden. Offshore-Anleihezinsen, die ein passiver Privatanleger erhält, unterliegen im Allgemeinen nicht der HK-Steuer – aber die Unterscheidung zwischen passivem und geschäftlichem Kapital ist wichtig.