Hongkong Dividendeninvestitionssteuer – Leitfaden zur Dividendenbefreiung für Hongkong und im Ausland

Von Unternehmen in Hongkong erhaltene Dividenden sind von der Gewinnsteuer in Hongkong befreit – sie unterliegen nicht der Steuer auf Aktionärsebene. Diese Befreiung gilt sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen, die HK-Dividenden erhalten. Dividenden ausländischer Unternehmen unterliegen im Allgemeinen auch nicht der HK-Gewinnsteuer, wenn sie im Rahmen einer passiven Investitionstätigkeit (Kapitaltätigkeit) erzielt werden. Allerdings können Dividenden, die ein aktives Investmentunternehmen erhält, als steuerpflichtiges Handelseinkommen behandelt werden.

Die standardmäßige Quellensteuer in der VR China auf Dividenden, die an Nichtansässige gezahlt werden, beträgt gemäß dem Körperschaftsteuergesetz 10 %. Allerdings können im Rahmen der Doppelbesteuerungsvereinbarung zwischen Hongkong und der VRC Steueransässige in Hongkong, die mindestens 25 % eines Unternehmens in der VRC halten, von einem ermäßigten Steuersatz von 5 % profitieren. Der ermäßigte Steuersatz erfordert eine vorherige Genehmigung und die Erfüllung bestimmter Stoffbedingungen. Bei einer Dividende von 10 Mio. HKD von einer Tochtergesellschaft in der VRC beträgt die Ersparnis durch den ermäßigten Satz 500.000 HKD.

US-Dividenden, die an Anleger in Hongkong gezahlt werden, unterliegen einer US-Quellensteuer von 30 % (dem standardmäßigen „NRA-Quellensteuersatz“). Hongkong hat kein Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA – im Gegensatz zu britischen Einwohnern, die von einem ermäßigten Steuersatz von 15 % profitieren. Um Zugang zu ermäßigten US-Quellensteuersätzen zu erhalten, müssen Hongkong-Investoren ihre Vertragsposition sorgfältig abwägen oder US-Aktien über abkommensfähige Strukturen halten. Die Nutzung einer in den USA registrierten Vermittlerstruktur kann eine gewisse Erleichterung bringen – spezifische Beratung ist erforderlich.

Eine HK-Holdinggesellschaft, die Dividenden von ausländischen Tochtergesellschaften erhält, kann diese Dividenden möglicherweise ohne HK-Gewinnsteuer erhalten – wenn die Dividendenerträge der Holdinggesellschaft als passive Kapitalerträge (keine Geschäftserträge) behandelt werden. Darüber hinaus kann durch das DTT-Netzwerk von HK die Quellensteuer im Quellenland gesenkt werden. Allerdings muss das Hongkong-Unternehmen über eine echte wirtschaftliche Substanz in Hongkong verfügen, um Zugang zu DTT-Vorteilen zu erhalten – Briefkastenfirmen wird der Vertragszugang verweigert.

Beim Dividenden-Stripping handelt es sich um den Kauf von Aktien kurz vor einer Dividendenzahlung, den Erhalt der (häufig steuerfreien) Dividende und den anschließenden Verkauf der Aktien nach dem Ex-Dividenden-Datum zu einem niedrigeren Preis (Absorption des Kapitalverlusts). Die Strategie versucht, steuerpflichtiges Einkommen in Kapitalgewinne umzuwandeln oder steuerfreie Dividenden zu erzielen. Die Antivermeidungsbestimmung des IRD gemäß Abschnitt 61A IRO kann genutzt werden, um Vereinbarungen entgegenzuwirken, die die Dividendenbefreiung ausnutzen. Jede Dividendenabzugsvereinbarung erfordert vor der Umsetzung eine sorgfältige Steueranalyse.

Ausschüttungen von ETFs (Exchange Traded Funds) an HK-Investoren hängen von der ETF-Struktur ab. Wenn es sich bei dem ETF um einen Fonds handelt, der für die Steuerbefreiung für Offshore-Fonds in Frage kommt, und die Ausschüttungen eine Rendite steuerbefreiter Einkünfte darstellen, sind sie möglicherweise nicht steuerpflichtig. Handelt es sich bei den Ausschüttungen um an Anleger weitergeleitete Zins- oder Dividendenerträge aus dem Ausland, kann die zugrunde liegende Beschaffenheit des Einkommens die steuerliche Behandlung bestimmen. Für die meisten privaten ETF-Privatanleger unterliegen Ausschüttungen in der Regel nicht der HK-Steuer – dies sollte jedoch für jede ETF-Struktur bestätigt werden.