Hong Kong Pajak Investasi Dividen — Pembebasan Dividen HK & Panduan Luar Negeri

Dividen yang diterima dari perusahaan-perusahaan Hong Kong dibebaskan dari pajak laba Hong Kong — dividen tersebut tidak dikenakan pajak di tingkat pemegang saham. Pengecualian ini berlaku baik bagi perorangan maupun perusahaan yang menerima dividen HK. Dividen yang berasal dari perusahaan luar negeri pada umumnya juga tidak dikenakan pajak laba HK jika diterima dalam kegiatan penanaman modal (modal) pasif. Namun, dividen yang diterima oleh bisnis investasi aktif dapat diperlakukan sebagai pendapatan perdagangan kena pajak.

Pemotongan pajak standar RRT atas dividen yang dibayarkan kepada bukan penduduk adalah 10% berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan Perusahaan. Namun, berdasarkan pengaturan pajak berganda HK-RRC, wajib pajak HK yang memiliki setidaknya 25% saham perusahaan RRT bisa mendapatkan keuntungan dari pengurangan tarif sebesar 5%. Penurunan tarif memerlukan persetujuan terlebih dahulu dan memenuhi persyaratan substansi tertentu. Untuk dividen HKD 10 juta dari anak perusahaan RRT, penghematan dari penurunan suku bunga adalah HKD 500.000.

Dividen AS yang dibayarkan kepada investor Hong Kong akan dikenakan pajak pemotongan AS sebesar 30% (tarif standar pemotongan NRA). Hong Kong tidak memiliki perjanjian pajak berganda dengan Amerika – tidak seperti penduduk Inggris yang mendapatkan keuntungan dari pengurangan tarif sebesar 15%. Untuk mengakses pengurangan tingkat pemotongan pajak AS, investor HK harus mempertimbangkan posisi perjanjian mereka dengan hati-hati atau menahan saham AS melalui struktur yang memenuhi syarat perjanjian. Menggunakan struktur perantara yang terdaftar di AS mungkin bisa memberikan sedikit keringanan – diperlukan saran khusus.

Perusahaan induk di Hong Kong yang menerima dividen dari anak perusahaan di luar negeri berpotensi menerima dividen tersebut tanpa pajak laba di Hong Kong — jika pendapatan dividen perusahaan induk tersebut diperlakukan sebagai pendapatan investasi pasif (bukan pendapatan bisnis). Selain itu, melalui jaringan DTT HK, pemotongan pajak di negara sumber dapat dikurangi. Namun, perusahaan HK harus memiliki substansi ekonomi asli di Hong Kong untuk mengakses manfaat DTT – perusahaan cangkang akan mendapati akses mereka terhadap perjanjian ditolak.

Pengupasan dividen melibatkan pembelian saham sesaat sebelum pembayaran dividen, menerima dividen (seringkali bebas pajak), kemudian menjual saham setelah tanggal ex-dividen dengan harga lebih rendah (menyerap kerugian modal). Strategi ini berupaya mengubah penghasilan kena pajak menjadi keuntungan modal atau memperoleh dividen bebas pajak. Ketentuan anti-penghindaran IRD berdasarkan s.61A IRO dapat digunakan untuk melawan pengaturan yang mengeksploitasi pengecualian dividen. Setiap pengaturan pengupasan dividen memerlukan analisis pajak yang cermat sebelum penerapannya.

Distribusi dari ETF (exchange-traded fund) ke investor HK bergantung pada struktur ETF. Jika ETF adalah dana yang memenuhi syarat untuk pengecualian dana luar negeri dan distribusinya mewakili pengembalian pendapatan yang dikecualikan, maka dana tersebut mungkin tidak dikenakan pajak. Jika distribusi tersebut mewakili pendapatan bunga atau dividen luar negeri yang diberikan kepada investor, karakter yang mendasari pendapatan tersebut dapat menentukan perlakuan pajak. Bagi sebagian besar investor ETF ritel individu, distribusi biasanya tidak dikenakan pajak HK — namun hal ini harus dikonfirmasi untuk setiap struktur ETF.