Hồng Kông Thuế trái phiếu và thu nhập cố định — Hướng dẫn giao dịch trái phiếu và thu nhập lãi

Nó phụ thuộc vào trái phiếu. Tiền lãi từ "các công cụ nợ đủ điều kiện" (QDI) đã đăng ký với HKMA theo s.26A(1A) IRO được miễn thuế lợi tức. Sự miễn trừ này bao gồm Hoá đơn và Trái phiếu Quỹ Trao đổi, trái phiếu doanh nghiệp đã đăng ký HKMA và hầu hết các chứng khoán nợ niêm yết đáp ứng tiêu chí QDI. Tiền lãi từ trái phiếu không đủ tiêu chuẩn (nhiều trái phiếu nước ngoài, trái phiếu doanh nghiệp chưa đăng ký) hoàn toàn chịu thuế như thu nhập kinh doanh nếu nhận được trong quá trình giao dịch hoặc kinh doanh hoặc dưới dạng thu nhập khác của cá nhân.

Nếu bạn nắm giữ trái phiếu dưới dạng đầu tư vốn (dài hạn, nắm giữ đến ngày đáo hạn, nhà đầu tư thụ động), lợi nhuận từ việc xử lý thường không phải chịu thuế lợi tức HK (không có CGT). Nếu bạn tích cực giao dịch trái phiếu - mua và bán trước khi đáo hạn với tư cách là một doanh nghiệp - lợi nhuận có thể bị đánh thuế là lợi nhuận giao dịch. Sự khác biệt phụ thuộc vào thời gian nắm giữ, tần suất giao dịch và mục đích đầu tư của bạn. Các nhà giao dịch trái phiếu chuyên nghiệp và các nhà quản lý thu nhập cố định tích cực hầu như luôn được coi là giao dịch.

Hồng Kông đã đưa ra các ưu đãi cụ thể để thu hút phát hành trái phiếu xanh và bền vững: (a) ưu đãi thuế lợi nhuận cho các tổ chức phát hành trái phiếu đối với chi phí phát hành trái phiếu xanh đủ điều kiện; (b) ưu đãi thuế trước bạ đối với một số giao dịch trái phiếu xanh nhất định; và (c) bảo lãnh của chính phủ cho các chương trình trái phiếu xanh. Những ưu đãi này đã được mở rộng dần dần theo các ngân sách tiếp theo. Các điều kiện và ưu đãi áp dụng tùy thuộc vào việc trái phiếu có được chứng nhận theo khuôn khổ trái phiếu xanh được công nhận hay không (ví dụ: Nguyên tắc trái phiếu xanh HKQAA, ICMA).

Trái phiếu bán lẻ của Chính phủ HK (ví dụ: Trái phiếu Bạc, iBonds) do chính phủ phát hành là QDI - tiền lãi nhận được được miễn thuế lợi tức. Đối với nhà đầu tư cá nhân, khoản lãi này cũng không phải chịu thuế tiền lương. Những trái phiếu này được thiết kế để miễn thuế hoàn toàn cho các nhà đầu tư bán lẻ. Tuy nhiên, nếu bạn giao dịch chúng trước khi đáo hạn và kiếm được lợi nhuận từ vốn thì phân tích vốn thông thường so với giao dịch sẽ được áp dụng.

Khi bạn mua trái phiếu giữa các ngày trả lãi, bạn phải trả lãi tích lũy (phần của phiếu lãi tiếp theo được tích lũy kể từ lần thanh toán cuối cùng). Khi bạn nhận được phiếu giảm giá đầy đủ, phần lãi tích lũy mà bạn đã trả là chi phí bù đắp cho thu nhập từ phiếu giảm giá - bạn chỉ bị đánh thuế trên phiếu lãi ròng tích lũy trong thời gian nắm giữ. Khi bạn bán trái phiếu, tiền lãi tích lũy nhận được từ người mua được coi là thu nhập từ phiếu lãi chứ không phải là một phần của lãi vốn. Việc xử lý lãi tích lũy này rất quan trọng để báo cáo thuế chính xác đối với danh mục đầu tư có thu nhập cố định.

Có — nếu bạn đang tiến hành kinh doanh và nhận tiền lãi từ trái phiếu nước ngoài trong quá trình kinh doanh đó thì tiền lãi sẽ phải chịu thuế ở Hồng Kông (cơ sở lãnh thổ - các quy tắc nguồn lãi suất rất phức tạp). Ngay cả đối với trái phiếu QDI, nếu lãi phát sinh từ hoạt động kinh doanh (ngược lại với đầu tư thụ động), nó có thể được coi là thu nhập kinh doanh. Lãi suất trái phiếu nước ngoài mà một nhà đầu tư cá nhân thụ động nhận được thường không phải chịu thuế HK - nhưng vấn đề phân biệt thụ động và kinh doanh là rất quan trọng.