Гонконг Налог на хедж-фонды — Руководство по освобождению от налогов для оффшорных компаний и налогам для управляющих

Соответствующие оффшорные фонды могут быть освобождены от налога на прибыль Гонконга в соответствии с разделом 20AM IRO при условии, что: (a) фонд является лицом-нерезидентом; (б) он совершает только «определенные транзакции» (включающие ценные бумаги, фьючерсы, иностранную валюту и связанные с ними транзакции); и (c) он квалифицируется как «Квалификационный фонд». Если эти условия соблюдены, прибыль от соответствующих транзакций освобождается от налога на прибыль в Гонконге, что делает Гонконг очень привлекательным местом нахождения фонда.

Нет. Освобождение распространяется на организацию фонда, а не на управляющую компанию. Управляющая компания в Гонконге (обычно имеющая лицензию SFC типа 9) платит налог на прибыль по ставке 16,5% со своих комиссий за управление и любых других доходов из источников в Гонконге. Управляющая компания должна ежегодно подавать отдельную декларацию по налогу на прибыль BIR52. Только сам фонд пользуется освобождением от налога согласно статье 20AM.

Указанные операции в соответствии с разделом 20AM включают: операции с ценными бумагами; торговля фьючерсными контрактами; работа с валютными контрактами; операции, связанные с любым из вышеперечисленных или сопутствующие им. С годами список расширялся и включал в себя больше классов активов. Сделки с недвижимостью, кредиты, не связанные с торговлей, и некоторые другие инвестиции могут не соответствовать критериям, что потенциально может испортить освобождение от налога, если они составляют существенную часть деятельности фонда.

Переносимые проценты, полученные управляющими фондами в Гонконге, не имеют специального законодательного режима, аналогичного британским правилам об освобождении от уплаты налогов для инвестиционных менеджеров. На практике проценты могут рассматриваться как: (a) вознаграждение за результат (торговый доход управляющей компании, полностью облагаемый налогом); (б) распределение прибыли (потенциально не облагаемой налогом, если она правильно структурирована); или (c) распределение капитала. Правильный подход полностью зависит от юридической структуры соглашения о переносе процентов. Это требует консультации специалиста по структурированию до запуска фонда.

Да. Режим Open-Ended Fund Company (OFC) был введен в 2018 году как инструмент для инвестиционных фондов, базирующийся в Гонконге. OFC, соответствующие условиям раздела 20AM, могут претендовать на освобождение от налога на оффшорные фонды. OFC предлагают преимущество, заключающееся в том, что они проживают в Гонконге (что может помочь в выполнении определенных нормативных требований и требований инвесторов), сохраняя при этом статус освобожденных от налогов. Режим OFC постепенно расширялся для поддержки структур розничной торговли, прямых инвестиций и хедж-фондов.

Если фонд не соответствует условиям раздела 20AM в определенном году, он становится облагаемым налогом на всю прибыль, полученную из источников в Гонконге за этот год, по стандартной ставке налога на прибыль (16,5% для корпораций). Это может стать существенным препятствием для торговой прибыли крупного фонда. Неисправность может быть обнаружена во время аудита IRD спустя годы, что потенциально может привести к невыплате налогов, процентам и штрафам. Поэтому ежегодный мониторинг соблюдения требований необходим, а не является дополнительной опцией.