La ventaja fiscal del régimen de Family Office de Hong Kong

La exención de vehículos de tenencia de inversión familiar según los artículos 13P-13Q de la IRO (a partir de abril de 2022) proporciona una exención del impuesto sobre las ganancias sobre los rendimientos de las inversiones para vehículos de tenencia de inversión familiar calificados. Los requisitos incluyen: activos bajo gestión de al menos 0 millones de HK, gastos operativos anuales mínimos de millones de HK en HK, actividades de inversión dentro de las clases de activos permitidas, administradas exclusivamente para una familia y administración por un administrador de inversiones calificado. La exención se aplica año tras año; el incumplimiento de alguna condición elimina retroactivamente la exención para todo ese año.

El régimen FSIE (en vigor desde enero de 2023) eliminó la exención general para los ingresos pasivos extraterritoriales. Los ingresos específicos de fuente extranjera (dividendos, intereses, regalías, ganancias por enajenación) recibidos por una entidad de Hong Kong ahora están sujetos a impuestos a menos que el receptor cumpla con la exención de participación (para dividendos: participación del 5% o costo de adquisición de HKM, período mínimo de tenencia) o demuestre una sustancia económica adecuada. Las family office deben estructurar cuidadosamente los flujos de dividendos para satisfacer estas condiciones.

Según los artículos 14C-14D de la IRO, los intereses en libros calificados recibidos por las SFO residentes en Hong Kong están sujetos a una tasa impositiva sobre las ganancias favorable del 0%. El interés acumulado debe ser recibido por una entidad de Hong Kong que administre un fondo calificado, el fondo debe cumplir con los requisitos de escala de inversión y el acuerdo debe documentarse adecuadamente como una asignación de ganancias en lugar de una tarifa de servicio. Diseñamos la estructura de la entidad gestora y la documentación para cualificar.

Hong Kong no exige el registro de fideicomisos: no existe un registro público. A efectos fiscales de Hong Kong, un fideicomiso generalmente no está sujeto a impuestos de la misma manera que una empresa. La tributación depende de si el fiduciario realiza un negocio o posee activos de inversión. Las distribuciones de ganancias de capital generalmente no están sujetas a impuestos en Hong Kong. Sin embargo, las jurisdicciones extranjeras donde residen los beneficiarios pueden imponer impuestos sobre los ingresos y distribuciones del fideicomiso independientemente del tratamiento de Hong Kong.

Hong Kong abolió el impuesto sobre el patrimonio en 2006, eliminando las preocupaciones sobre el impuesto de sucesión nacional. Sin embargo, el impuesto de sucesiones del Reino Unido del 40% se aplica a los activos de personas no domiciliadas ubicados en el Reino Unido (por ejemplo, un piso en Londres valorado en 5 millones de libras genera una exposición IHT de 1,87 millones de libras). El impuesto al patrimonio estadounidense se aplica hasta un 40% sobre los activos mundiales de personas estadounidenses. La planificación en torno a estas exposiciones requiere estructuras fiduciarias, programas de donaciones vitalicias y una gestión cuidadosa del domicilio.