L'avantage fiscal du régime de Family Office

L'exonération relative aux véhicules de détention d'investissement familial en vertu des articles 13P-13Q de l'IRO (en vigueur en avril 2022) offre une exonération de l'impôt sur les bénéfices sur les rendements des investissements pour les véhicules de détention d'investissement familial éligibles. Les exigences comprennent : un actif sous gestion d'au moins 0 million de Hong Kong, des dépenses de fonctionnement annuelles minimales d'un million de Hong Kong à Hong Kong, des activités d'investissement dans les classes d'actifs autorisées, gérées exclusivement pour une famille et une gestion par un gestionnaire d'investissement qualifié. L’exonération est appliquée année par année – le non-respect d’une condition supprime rétroactivement l’exonération pour toute l’année.

Le régime FSIE (en vigueur en janvier 2023) a supprimé l’exonération générale pour les revenus passifs offshore. Les revenus spécifiés de source étrangère (dividendes, intérêts, redevances, gains de cession) reçus par une entité de Hong Kong sont désormais imposables à moins que le bénéficiaire ne satisfasse à l'exonération de participation (pour les dividendes – 5 % de participation ou coût d'acquisition à HKM, période de détention minimale) ou ne démontre une substance économique adéquate. Les family offices doivent structurer soigneusement les flux de dividendes pour satisfaire à ces conditions.

En vertu des articles 14C à 14D de l'IRO, les intérêts reportés admissibles reçus par les SFO résidant à Hong Kong sont soumis à un taux d'imposition préférentiel de 0 % sur les bénéfices. Les intérêts reportés doivent être reçus par une entité de Hong Kong gérant un fonds éligible, le fonds doit répondre aux exigences en matière d'échelle d'investissement et l'accord doit être correctement documenté comme une allocation de bénéfices plutôt que comme des frais de service. Nous concevons la structure et la documentation de l’entité de gestion pour être admissible.

Hong Kong n’exige pas l’enregistrement des fiducies – il n’existe pas de registre public. Aux fins de l'impôt de Hong Kong, une fiducie n'est généralement pas elle-même imposable de la même manière qu'une société. L'imposition dépend du fait que le fiduciaire exploite une entreprise ou détient des actifs de placement. Les distributions de plus-values ​​ne sont généralement pas imposables à Hong Kong. Toutefois, les juridictions étrangères où résident les bénéficiaires peuvent imposer un impôt sur les revenus et les distributions des fiducies, quel que soit le traitement accordé à Hong Kong.

Hong Kong a aboli les droits de succession en 2006, supprimant ainsi les problèmes nationaux en matière d'impôt sur les successions. Cependant, un impôt sur les successions au Royaume-Uni de 40 % s'applique aux actifs des personnes physiques non domiciliées au Royaume-Uni (par exemple, un appartement à Londres d'une valeur de 5 millions de livres sterling crée une exposition IHT de 1,87 million de livres sterling). L'impôt américain sur les successions s'applique jusqu'à 40 % sur les actifs mondiaux des personnes américaines. Planifier autour de ces expositions nécessite des structures de confiance, des programmes de dons à vie et une gestion minutieuse du domicile.