Conseil fiscal pour les fonds et les REIT

Taxe sur les fonds de Hong Kong : 0 % sur les intérêts reportés, exonération des fonds offshore et transparence des REIT – effectué correctement

Hong Kong offre certains des régimes fiscaux les plus favorables aux fonds au monde : l'exonération des fonds offshore s.20AM, un taux préférentiel de 0 % sur les intérêts reportés, une transparence fiscale totale sur les REIT et l'exonération FIHV. Mais les conditions sont strictes, la documentation exigeante et les sanctions en cas d'erreur sont sévères. Nous veillons à ce que la structure de votre fonds soit entièrement optimisée et défendable.

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0% Taux préférentiel d’intérêt reporté
s.20AM Exonération des fonds offshore
HKM+ Économies totales d’impôts sur les intérêts reportés réalisées

Conseil fiscal pour les fonds et les REIT

Hong Kong offre certains des régimes fiscaux les plus favorables aux fonds au monde : l'exonération des fonds offshore s.20AM, un taux préférentiel de 0 % sur les intérêts reportés, une transparence fiscale totale sur les REIT et l'exonération FIHV. Mais les conditions sont strictes, la documentation exigeante et les sanctions en cas d'erreur sont sévères. Nous veillons à ce que la structure de votre fonds soit entièrement optimisée et défendable.

⚠️

⚠ Avertissement s.20AM : l'exonération des fonds offshore est de plus en plus contestée par l'IRD

L’exemption prévue à 20 heures du matin nécessite une gestion prudente et continue. L'IRD vérifie de plus en plus si les fonds remplissent les 10 conditions d'éligibilité, en particulier si la gestion et le contrôle centraux sont exercés depuis Hong Kong. Les réunions du comité d'investissement à Hong Kong, les décisions du personnel basé à Hong Kong et la direction des bureaux de Hong Kong sont autant de déclencheurs qui peuvent faire du fonds un résident de Hong Kong et détruire complètement l'exonération. Les fonds qui n’ont pas récemment révisé leur position de conformité sont à risque.

Défis courants

Rencontrez-vous ces problèmes fiscaux ?

s.20AM Gestion centrale et contrôle des risques

Si l'IRD détermine que le fonds est géré et contrôlé depuis Hong Kong – parce que les réunions du comité d'investissement ont lieu ici ou que les décisions clés sont prises par le personnel basé à Hong Kong – le fonds perd son statut de non-résident et tous les gains exonérés deviennent imposables.

⚠ Risque : binaire, tout ou rien – l'historique complet du fonds devient imposable

Intérêts reportés imposés à 16,5 % au lieu de 0 %

Depuis 2020, les intérêts reportés éligibles sont soumis à un impôt sur les bénéfices de 0 %. Mais de nombreux gestionnaires admissibles ne réclament pas le taux en raison d’une documentation inadéquate ou d’une analyse incorrecte, laissant ainsi un impôt important sur la table.

⚠ Risque : Taux préférentiel non réclamé → payer 16,5 % lorsque 0 % est disponible

Confusion entre frais de gestion et frais de performance

Les frais de gestion sont entièrement imposables à 16,5 %. Les commissions de performance et les intérêts reportés font l’objet d’un traitement distinct. Une mauvaise classification de l’un comme de l’autre déclenche des ajustements IRD et des pénalités potentielles.

⚠ Risque : Erreur de classification → Ajustement IRD avec majorations de pénalités

Distribution des REIT non optimisée pour les détenteurs non-résidents

Les REIT agréés par la SFC sont fiscalement transparents, mais les cascades de distribution non conçues pour l'accès à la DTA laissent d'importantes économies de retenue à la source non réclamées pour les détenteurs institutionnels.

⚠ Risque : traitement WHT uniforme → millions de retenues à la source inutiles
Pour qui

À qui s'adresse ce service

Gestionnaires de fonds de capital-investissement

Gestionnaires de PE agréés SFC recherchant un intérêt porté à 0 %, une conformité aux règles s.20AM et un traitement optimal des frais de gestion.

Gestionnaires de fonds de capital risque

Gestionnaires de capital-risque utilisant des structures de fonds de société en commandite (LPF) cherchant à planifier les intérêts portés et à se conformer à l'article 20AM.

Gestionnaires de FPI

Gestionnaires de REIT agréés SFC nécessitant des conseils en matière de transparence fiscale, d'optimisation de la distribution et de planification WHT pour les non-résidents.

Fonds spéculatifs et gestionnaires d'actifs

Gestionnaires long/short actions, crédit et multi-stratégies recherchant la confirmation des gains de trading et le traitement de l'allocation de performance.

Bureaux familiaux

Les bureaux individuels et multifamiliaux recherchent une exonération FIHV pour des rendements exonérés d'impôt sur les actifs éligibles.

Nos services

Ce que nous couvrons

Examen de l'exonération des fonds offshore à 20 heures du matin

Examen complet des 10 conditions d’éligibilité en vertu de l’article 20AM, identifiant les risques et mettant en œuvre des mesures correctives.

Non-resident status and CMC analysis, 10-condition checklist, IC protocol review

Intérêts reportés — Planification du taux de 0 %

La structure et les documents portaient des intérêts pour être admissibles au taux préférentiel de 0 %, y compris les demandes de modification de l'année précédente.

Qualifying fund analysis, SFC licensing, CI register implementation, 3-year amendment window

Structuration de sociétés de gestion de fonds

Optimisez la structure fiscale de FMC, y compris l'impôt sur les bénéfices à deux niveaux, les dépenses déductibles et la classification des frais.

FMC entity design, two-tier access, expenditure maximisation, DIPN 43/51 compliance

Conseil fiscal et planification des distributions pour les REIT

Conseil sur la transparence fiscale des REIT, les distributions déductibles en vertu de l'article 26B et l'optimisation du WHT pour les porteurs de parts non-résidents.

REIT transparency analysis, distribution characterisation, DTA claim process

Exonération FIHV du Family Office

Structurez et demandez l’exonération FIHV offrant une exonération d’impôt sur les bénéfices sur les transactions éligibles pour les family offices éligibles.

FIHV eligibility, HK0M threshold, application preparation, annual maintenance
Comment ça marche

Simple, efficace, professionnel

1

Examen initial de la situation fiscale

Passez en revue la structure de votre fonds, les dispositions de votre société de gestion et vos positions de dépôt actuelles. Identifiez si des opportunités d'intérêt porté, à 20 heures du matin ou FIHV ont été manquées.

Week 1 (Free)
2

Analyse technique et opinion écrite

Avis écrit complet couvrant les conditions d'éligibilité à 20h du matin, l'éligibilité aux intérêts reportés, l'accès à deux niveaux FMC, la structuration du REIT et l'éligibilité au FIHV.

Weeks 2-3
3

Implémentation et documentation

Restructurer les accords de fonds, établir un registre des intérêts reportés, préparer les demandes FIHV, mettre à jour les procédures de déclaration de revenus et produire des déclarations modifiées.

Weeks 3-8
4

Conformité fiscale annuelle

Préparer les déclarations de revenus annuelles, les déclarations d'intérêts reportés, les dépôts FIHV et gérer toutes les requêtes IRD et demandes d'informations.

Annual
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Réussites de nos clients

Des résultats concrets pour de vrais clients

Carried Interest

Gestionnaire de fonds PE — intérêts reportés restructurés de 16,5 % à 0 %

HK.98M Économisé
  • Gestionnaire PE sous licence SFC, HK.4B AUM
  • HKM portait des intérêts imposés à 16,5% pendant 3 ans
  • Retours modifiés acceptés sans requête IRD — remboursement intégral
"TAX.hk a identifié lors de notre première réunion que nous payions en trop les impôts sur les intérêts reportés de 80 000 HK$ par an. Trois ans plus tard, nous avons récupéré 98 millions de Hong Kong."
Client vérifié Carried Interest
REIT Distribution

Gestionnaire de FPI — cascade de distribution restructurée pour les détenteurs non-résidents

HK$1.4M/yr Économisé
  • REIT autorisé par SFC, HK.2B NAV
  • 35% institutional non-resident unit holders
  • Caractérisation de la distribution et processus de réclamation DTA mis en œuvre
"Les économies WHT pour nos détenteurs institutionnels ont été immédiates et substantielles. La mise à jour de la politique de distribution s'est déroulée en toute transparence."
Client vérifié REIT Distribution
★★★★★ 2,400+ clients font confiance à notre équipe
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Nos CPA cumulent plus de 15 ans d'expérience fiscale à Hong Kong et suivent chaque mise à jour de l'IRD.

Des honoraires fixes et transparents

Pas de surprise liée à la facturation horaire. Connaissez votre coût à l'avance, avant même de commencer.

Réponse sous 24 heures

Nous répondons à toutes les demandes sous un jour ouvré. Cas urgents traités sous 4 heures.

Confidentialité stricte

Toutes les informations clients sont couvertes par une obligation professionnelle stricte de confidentialité.

FAQ

Questions fréquentes

Réponses rapides à vos questions

Le fonds ne doit pas être résident de Hong Kong (CMC pas à Hong Kong) ; doit être un organisme de placement collectif, une société, une société de personnes ou une fiducie ; doit exercer ses activités par l'intermédiaire d'une personne agréée à Hong Kong ; les transactions doivent être éligibles (titres, futures, devises, dépôts) ; les bénéfices doivent provenir de transactions éligibles ; le fonds ne doit exercer aucune autre activité ; aucune personne résidant à Hong Kong ne détient plus de 30 % d'intérêt bénéficiaire ; ainsi que des conditions supplémentaires pour des types d’entités spécifiques. Le DIPN 43 fournit des conseils détaillés et des règles de sécurité.

Une société agréée SFC (type 4, 6 ou 9) qui exerce au moins deux des quatre activités éligibles à Hong Kong. Le portage doit être payé par un fonds éligible pour les transactions éligibles (investissements privés de type PE/VC). Le gestionnaire de fonds doit tenir un registre des intérêts reportés éligibles et satisfaire aux exigences de tenue de registres DIPN 51. Une documentation inadéquate entraîne le refus du taux de 0 %.

Une FPI agréée par la SFC est transparente sur le plan fiscal : elle ne paie pas d'impôt sur les bénéfices sur les revenus distribués aux porteurs de parts en tant que distributions admissibles en vertu de l'article 26B. Les distributions sont déductibles au niveau du REIT, éliminant ainsi l'impôt sur les revenus distribués. Les porteurs de parts sont imposés sur les distributions au titre de la propriété ou d'autres revenus. Les titulaires non-résidents peuvent être soumis à une retenue à la source en fonction de la nature du revenu et de la CDI applicable.

CMC détermine où une entreprise est résidente à des fins fiscales. Si le CMC d'un fonds est exercé à Hong Kong, le fonds est résident de Hong Kong et ne peut pas être admissible au s.20AM. Le CMC est l'endroit où le conseil d'administration ou le CI se réunit et prend des décisions stratégiques. Facteurs de risque : tenue de réunions du CI à Hong Kong, décisions clés prises par le personnel basé à Hong Kong, documents de fonds ne reflétant pas une gestion offshore. Nous vous conseillons sur les protocoles garantissant que le CMC est véritablement exercé en dehors de Hong Kong.

Les frais de gestion (généralement 1 à 2 % des actifs sous gestion) sont toujours imposables aux taux standards (8,25 %/16,5 %). Les intérêts reportés (généralement 20 % des bénéfices au-dessus du seuil) sont éligibles à 0 % si les conditions de l'article 20AN sont remplies. Les documents constitutifs du fonds doivent correctement caractériser les intérêts portés comme une répartition des bénéfices (et non comme une commission). Traiter des frais de gestion déguisés en intérêts reportés est une cible connue des audits de l’IRD.

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