Hong Kong Impuesto sobre las operaciones de cambio — Guía de impuestos para operadores de divisas

Depende de si su comercio de divisas se clasifica como un negocio (el impuesto sobre las ganancias se aplica al 16,5%) o una actividad de inversión de capital (no hay CGT en HK). Es muy probable que los comerciantes activos que comercian con frecuencia, utilizan el apalancamiento, tratan el comercio como su ocupación principal y generan ingresos sistemáticos sean tratados como si estuvieran dirigiendo un negocio, lo que hace que todas las ganancias estén sujetas a impuestos. Es poco probable que las conversiones ocasionales de ahorros estén sujetas a impuestos.

La base territorial del impuesto sobre las ganancias de Hong Kong significa que sólo las ganancias provenientes de Hong Kong están sujetas a impuestos. Para el comercio de divisas, la fuente de ganancias generalmente es donde se toman y ejecutan las decisiones comerciales, no donde se encuentra el corredor o la bolsa. Si se encuentra en Hong Kong realizando operaciones de cambio de divisas, IRD generalmente tratará las ganancias como fuente de HK, independientemente de dónde se encuentre su corredor. Un reclamo offshore genuino requiere que las decisiones y operaciones comerciales sean genuinamente offshore.

Los operadores activos de Forex gravados con el impuesto sobre las ganancias pueden deducir: comisiones de corretaje y diferenciales cobrados directamente; suscripciones a plataformas comerciales; fuentes de datos de mercado y herramientas de investigación; costos de coubicación y servidor para estrategias algorítmicas; gastos de oficina central (proporcionales al uso comercial); honorarios profesionales; y la depreciación de equipos informáticos y de TI mediante provisiones de capital. Estas deducciones pueden reducir significativamente la carga fiscal efectiva para los comerciantes profesionales.

El uso del apalancamiento en sí no cambia el análisis de la clasificación fiscal: tanto las operaciones apalancadas como las no apalancadas pueden ser operaciones de capital o operaciones, según las circunstancias generales. Sin embargo, el apalancamiento es una de las insignias del comercio que el IRD considera: los fondos prestados utilizados para generar ganancias comerciales sugieren una mentalidad comercial (negocio) más que inversora. Los intereses sobre los préstamos de margen utilizados para la negociación son deducibles de los beneficios comerciales si la actividad se grava como negocio.

Las ganancias y pérdidas de cobertura cambiaria para una empresa generalmente se tratan como partidas de ingresos que coinciden con la exposición comercial que cubren. Si su empresa obtiene ingresos en dólares y compra contratos a plazo para cubrir el riesgo de tipo USD/HKD, cualquier ganancia en el contrato a plazo está sujeta a impuestos y cualquier pérdida es deducible, ya que son ingresos/gastos comerciales de la empresa. Estos se informan como parte de la declaración del impuesto sobre las ganancias de la empresa dentro del cuadro de ingresos operativos.

Una empresa de Hong Kong que comercia con divisas paga un impuesto sobre las ganancias del 16,5% (dos niveles: 8,25% sobre los primeros 2 millones de HKD). En comparación con un comerciante individual sujeto a tasas impositivas salariales progresivas (hasta 17%), puede haber beneficios marginales para los comerciantes de bajos ingresos. Sin embargo, la principal ventaja de una empresa es la capacidad de retener ganancias a la tasa corporativa y de separar más claramente el comercio de las finanzas personales a efectos del IRD. Es poco probable que la exención de fondos extraterritoriales se aplique al comercio minorista de divisas a través de una empresa.