香港反倾销及反补贴税：进口商须知要点

假設你是一家香港貿易商，從中國進口電子產品再轉口到美國。你聽說過反傾銷稅，但以為香港的自由港地位能保護你。然後，令人震驚的消息傳來：你的貨物面臨與中國直接出口相同的25%關稅。這個情景在2025年對許多香港企業而言已成現實。了解反傾銷稅和反補貼稅如何運作——即使香港本身並不徵收——對任何從事國際貿易的公司都至關重要。

認識反傾銷稅與反補貼稅

反傾銷稅和反補貼稅是各國用來保護其國內產業免受不公平外來競爭影響的貿易救濟措施。雖然香港堅守自由貿易政策，並不使用這些措施，但香港企業必須了解它們，因為其貿易夥伴——尤其是美國和歐盟——正積極採用這些措施。

什麼是反傾銷稅？

反傾銷稅針對的是「傾銷」行為——即外國製造商以低於其正常價值或生產成本的價格出口產品，可能對進口國的國內產業造成損害。根據世界貿易組織規則，徵收反傾銷稅必須滿足三個條件：

• 存在傾銷： 產品以低於「正常價值」（通常是其國內市場價格）的價格銷售。
• 實質損害： 傾銷進口對國內產業造成或威脅造成損害。
• 因果關係： 傾銷進口與損害之間存在直接因果關係。

什麼是反補貼稅？

反補貼稅旨在抵銷外國政府向其出口商提供的補貼。世貿組織的《補貼與反補貼措施協定》將補貼分為三類：

香港獨特的自由貿易地位

香港在全球貿易體系中獨樹一幟，堅定不移地奉行自由貿易原則。作為自由港，香港的政策與大多數其他世貿組織成員有根本性的不同。

香港沒有反傾銷稅機制

香港不會對任何進口貨品徵收反傾銷稅或反補貼稅，不論其來源地或定價如何。這項政策反映了香港對國際貿易的基本方針：

• 零關稅： 香港對進出口貨品不徵收關稅（四類特定商品除外）。
• 無貿易壁壘： 香港追求自由貿易，不設保護主義措施。
• 極少許可證要求： 僅為履行國際義務或滿足公共需求，對特定貨品要求進出口許可證。
• 無反傾銷稅法律框架： 香港沒有調查或徵收反傾銷稅及反補貼稅的本地法律框架。

香港的獨立關稅區地位

香港作為獨立關稅區和世貿組織獨立成員，擁有獨特地位。根據《香港基本法》確認的這項地位，賦予香港充分自主權以：

• 制定獨立的貿易政策
• 談判和實施自由貿易協定
• 維持獨立的關稅稅則（香港的稅則為零關稅）
• 獨立與其他世貿組織成員建立關係
• 以「中國香港」名義參與世貿組織爭端解決機制

對香港企業的關鍵影響

雖然香港不徵收反傾銷稅，但香港企業在出口到徵收此類稅項的國家時，會面臨重大影響。關鍵原則是：貨品的產地來源決定其關稅待遇，而非出口地。

產地來源判定情景

香港產地來源證

香港產地來源證是證明貨品在香港製造的官方文件。此文件對於避免針對其他國家的反傾銷稅至關重要。申請香港產地來源證的關鍵要求包括：

• 完全生產： 貨品完全在香港種植、開採或製造。
• 實質性加工： 製造工序永久且實質地改變了貨品的形狀、性質、形態或用途。
• 不獲承認的工序： 簡單的稀釋、包裝、裝瓶、乾燥、簡單裝配、分類或裝飾不被視為真正的製造工序。

主要貿易夥伴的反傾銷稅措施

美國：關鍵政策變動（2025年）

一項影響香港企業的重大發展發生在2025年初，當時美國改變了對香港產品的關稅待遇。

對出口到美國的香港企業的實際影響：

• 即使是真正在香港製造的貨品，亦可能面臨之前僅適用於中國的關稅。
• 所有針對中國產品的美國反傾銷稅令現在都可能適用於香港產品。
• 美國海關對產地來源文件的審查將更為嚴格。
• 證明香港產地來源（而非中國來源）的合規負擔增加。
• 香港/中國產品不符合關稅「微量豁免」資格。

歐盟反傾銷行動

歐盟積極進行反傾銷調查，許多調查針對源自中國內地的產品。香港工業貿易署定期發出通告，通知香港貿易商有關歐盟的反傾銷程序。

近期影響中國/香港貿易的歐盟反傾銷行動包括對味精及PET紡粘非織造布等產品的調查。歐盟的做法已從將中國視為非市場經濟體（直至2017年），演變為在存在重大市場扭曲時使用特殊計算方法。

轉運及合規最佳實踐

香港作為主要轉運樞紐的角色帶來了特定的合規挑戰。全球貿易當局對利用轉運來規避反傾銷稅或反補貼稅的規避行為日益警惕。

常見的規避方法

• 虛假產地來源聲明： 聲稱貨品為香港來源，但實際產自受反傾銷稅影響的國家。
• 最低限度加工： 在香港進行表面工序，以聲稱已進行實質性加工。
• 文件欺詐： 偽造產地來源證或其他海關文件。
• 第三國轉運： 將貨品經香港轉運，以掩蓋其真正的中國來源。

香港企業最佳實踐

香港企業實例分析

實例一：電子產品轉口商

情景： ABC貿易有限公司從中國深圳購買製造的智能手機，並將其轉口到美國。美國已對來自中國的智能手機徵收25%的反傾銷稅。

分析： 產地來源為中國（製造地）。貨品僅經香港轉運，未經實質性加工。須繳付25%反傾銷稅，加上美國政策變動下的額外關稅。

實例二：香港製衣廠

情景： 時裝有限公司從越南進口布料，在香港進行剪裁和縫製成衣，並將成品服裝出口到歐盟。

分析： 產地來源為香港（已進行實質性加工）。剪裁和縫製構成實質性加工。符合資格申請香港產地來源證。無須繳付歐盟反傾銷稅（越南布料及香港成衣均非徵稅對象）。

關鍵監察資源

香港企業應定期監察以下資源，以掌握反傾銷稅的最新發展：

在當今複雜的全球貿易環境中，香港企業即使身處不徵收反傾銷稅的香港，也必須應對相關法規。2025年2月美國將香港產品視同中國產品處理的政策變動，帶來了新的合規挑戰。通過了解產地來源規則、保持準確的文件記錄，並密切關注貿易救濟措施的發展，香港公司可以將風險降至最低，並維持其在國際市場上的競爭優勢。