M&A-Steuerberatung Hongkong

Nein. In Hongkong gibt es keine Kapitalertragssteuer. Wenn die Veräußerung jedoch Teil einer Handelstätigkeit ist (d. h. dem Geschäft, Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen), können Gewinne als Handelsgewinne steuerpflichtig sein. Die Unterscheidung zwischen Kapital- und Umsatzgewinnen ist faktenspezifisch und wir bewerten dieses Risiko sorgfältig für jede Transaktion.

Ein Scheme of Arrangement ist ein gerichtlich genehmigter Prozess gemäß der Companies Ordinance, der es einem Unternehmen ermöglicht, mit einem anderen Unternehmen zu fusionieren, indem alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Austausch gegen Anteile des übernehmenden Unternehmens übertragen werden. Es erfordert eine Zustimmung der Aktionäre von 75 % und eine gerichtliche Genehmigung, kann jedoch eine echte gesetzliche Fusion bewirken, ohne dass eine individuelle Stempelsteuer für einzelne Vermögenswerte ausgelöst wird.

Ja. Auch wenn kein Bargeld den Besitzer wechselt, fällt beim Aktientausch eine Stempelsteuer in Höhe von 0,2 % des höheren Betrags aus Gegenleistung oder Marktwert der übertragenen Aktien an. Anders als in einigen anderen Rechtsordnungen gibt es in Hongkong keine pauschalen Erleichterungen für Aktientausche.

Gemäß § 19 C IRO können die steuerlichen Verluste eines Unternehmens nur dann vorgetragen werden, wenn es nach einem Eigentümerwechsel weiterhin denselben Gewerbebetrieb ausübt. Ändert das übernehmende Unternehmen das Geschäft wesentlich, verfallen die vor dem Erwerb entstandenen Verluste. Dieses Risiko bewerten wir im Rahmen der Deal Due Diligence.

Vom Verkäufer erhaltene Earnout-Zahlungen werden im Allgemeinen als zusätzliche Kapitalgegenleistung behandelt (in Hongkong unter der Annahme einer Kapitalveräußerung nicht steuerpflichtig). Wenn der Earnout jedoch an die Weiterbeschäftigung des Verkäufers gebunden ist, kann das IRD argumentieren, dass es sich um ein (steuerpflichtiges) Arbeitseinkommen handelt. Eine sorgfältige Ausarbeitung des Earnouts ist unerlässlich.

Generell nein. Beratungsgebühren und Stempelsteuer, die bei Kapitalerwerben anfallen, sind Investitionsausgaben und gemäß § 17 IRO nicht abzugsfähig. Abhängig von der Art der zugrunde liegenden Kreditaufnahme können jedoch Gebühren für laufende Finanzierungsvereinbarungen und Refinanzierungen nach der Übernahme abzugsfähig sein.