Hongkong Startup-Gründer und Eigenkapitalsteuer – Expertenberatung

Ja. Der bei der Ausübung von Mitarbeiteraktienoptionen erzielte Gewinn – berechnet als (Marktwert am Ausübungstag – Ausübungspreis) × Anzahl der Aktien – ist gemäß Abschnitt 9 (1) (a) des IRO als Arbeitseinkommen anzusetzen. Dieser Gewinn unterliegt der Lohnsteuer zu einem progressiven Satz von bis zu 15 %. Auf Gewinne nach Ausübung (bei späterer Veräußerung der erworbenen Anteile) fällt keine Kapitalertragssteuer an. Die Meldung des Arbeitgebers zu IR56B (Aktienoptions-Spread) und die Meldung von Aktienoptionsgewinnen an das IRD sind obligatorisch.

In Hongkong gibt es keine Kapitalertragssteuer, daher sind Gewinne aus dem Verkauf von Anteilen an einem Startup (über alle bereits veranlagten Arbeitseinkommensbestandteile hinaus) im Allgemeinen nicht steuerpflichtig, wenn sie einen Kapitalzuwachs darstellen. Die wichtigste Voraussetzung ist, dass die Aktien nicht Teil eines Handelsportfolios sein dürfen – bei einem häufigen Aktienhändler können Gewinne als Gewinnsteuer behandelt werden. Bei Gründern, die jahrelang Anteile halten und diese beim Ausstieg verkaufen, handelt es sich beim Gewinn fast immer um Kapital und ist in Hongkong nicht steuerpflichtig.

Dies ist komplex und hängt davon ab, wie die Gründeranteile ausgegeben wurden. Wenn Gründeraktien zum Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung ausgegeben wurden (üblich in der Frühphase, wo der Marktwert dem Nominalwert entspricht), gibt es kein Element des Arbeitseinkommens. Werden Aktien mit einem Abschlag auf den Marktwert ausgegeben, handelt es sich bei dem Abschlag um steuerpflichtiges Arbeitseinkommen. Der Unverfallbarkeitsmechanismus selbst (Verkaufsrecht oder Aufhebung der Rückgabebeschränkungen) kann ein Ereignis gemäß Abschnitt 9(1)(a) hervorrufen, wenn das IRD die Unverfallbarkeit als eine Vereinbarung über Arbeitsleistungen ansieht. Eine fachkundige Beratung vor der Gründung von Gründerkapital wird dringend empfohlen.

Bei reinen Kapitalinvestitionen bleibt durch das persönliche Halten der Kapitalcharakter des künftigen Verkaufserlöses erhalten (keine Kapitalertragsteuer). Bei einer aktiven Beteiligung, bei der es sich bei Eigenkapital um eine Arbeitsvergütung handelt, bietet die Beteiligung über ein Unternehmen nur begrenzten Schutz. Wenn das Unternehmen jedoch Dividenden oder Kapitalausschüttungen vom Startup erhält, kann es sich hierbei um steuerpflichtige Gewinne der Holdinggesellschaft im Rahmen des FSIE-Regimes (für passive Einkünfte aus Offshore-Quellen) handeln. Die Situation jedes Gründers ist anders – holen Sie sich fachkundigen Rat, bevor Sie Eigenkapital strukturieren.

Wandelanleihen werden in der Regel bis zur Umwandlung als Schuldtitel behandelt. Auf die Schuldverschreibung gezahlte Zinsen sind für das Unternehmen abzugsfähig und für den Anleger ein steuerpflichtiges Einkommen. Bei der Umwandlung in Eigenkapital (in der Regel mit einem Abschlag auf den Preis der nächsten Finanzierungsrunde) kann der Abschlag dem Anleger ein steuerpflichtiges Einkommen in Höhe der Differenz zwischen dem Umwandlungspreis und dem damaligen Marktwert bescheren. Wenn der Anleger ein aktiver Angel-Investor ist (regelmäßig handelt), kann der Umwandlungsgewinn als Gewinn veranschlagt werden. Bei passiven Anlegern dürfte es sich eher um Kapital handeln.