Hong Kong [[TAG 0]]Impôt ESOP et plan d'actionnariat[[TAG _1]] — Guide fiscal d'incitation à l'équité pour les employés

En vertu de l’alinéa 9(1)(d) de l’IRO, l’avantage imposable survient lorsque l’employé exerce l’option sur actions. La base imposable est la valeur marchande des actions à la date d'exercice diminuée du prix d'exercice. Ce gain est inclus dans le revenu imposable de l'employé pour l'année de cotisation au cours de laquelle a lieu l'exercice. L'impôt est payable lorsque l'IRD émet l'avis d'imposition sur les salaires, généralement quelques mois après le dépôt de la déclaration.

Si un employé était basé à Hong Kong pendant une partie seulement de la période d'acquisition, seul le gain proportionnel attribuable à la période à Hong Kong est soumis à l'impôt sur les salaires de Hong Kong. Le prorata est généralement calculé comme suit : (Jours employés à Hong Kong pendant la période d'acquisition) ÷ (Total des jours pendant la période d'acquisition) × Gain imposable total. IRD accepte les méthodes de comptage par jour ou par mois. Par exemple, si 60 % de la période d’acquisition a été passée à Hong Kong, seulement 60 % du gain sur option est imposable à Hong Kong, ce qui pourrait permettre d’économiser des milliers de dollars.

BIR56B (Notification des avantages liés aux attributions d'actions aux employés) est le formulaire IRD que les employeurs doivent remplir et soumettre dans le mois suivant l'exercice d'une option sur actions, la réception d'une attribution d'actions ou l'acquisition d'UAR. Le formulaire indique le nom de l'employé, les actions/options concernées, la date d'exercice ou d'attribution et la valeur marchande. Le défaut de déposer dans les délais expose l’employeur à des sanctions en vertu de l’article 50 de l’IRO. Cette obligation s'applique aux options sur les actions de toute société du groupe d'employeurs, y compris les actions de la société mère cotées à l'étranger.

Les UAR (unités d’actions restreintes) sont imposées lorsqu’elles sont acquises et que les actions sont livrées à l’employé. Le montant imposable est la valeur vénale totale des actions à la date d'acquisition (le salarié n'ayant rien payé). Les options sont imposées à l’exercice – le gain correspond à la valeur marchande moins le prix d’exercice (prix d’exercice). L'imposition des RSU est généralement plus immédiate (imposée sur l'acquisition même si les actions ne peuvent pas être vendues en raison du blocage) et sur la valeur totale plutôt que sur le spread des options.

Pour les sociétés cotées, la valeur de marché est le cours de clôture de l'action à la date d'exercice. Pour les sociétés non cotées, l'IRD exige une détermination défendable de la valeur marchande, généralement basée sur : le prix du cycle de financement indépendant le plus récent ; une valorisation des flux de trésorerie actualisés ; ou une analyse multiple d’une entreprise comparable. L'évaluation doit être préparée par un évaluateur qualifié et conservée comme pièce justificative. L'IRD peut remettre en question les faibles valorisations, en particulier si l'on sait que la société se prépare à une introduction en bourse ou à une vente.

Les capitaux propres fictifs (droits à recevoir des liquidités égales à l’augmentation de la valeur de l’action) et les SAR (droits à la plus-value des actions réglés en espèces) sont généralement imposés comme un revenu d’emploi lorsqu’ils sont payés – et non à la date d’attribution ou d’acquisition notionnelle. En effet, aucune action ne change de mains et aucun actif capital n’est créé. Les régimes fantômes réglés en espèces sont plus simples du point de vue des rapports de l'employeur. Cependant, les employés ne bénéficient pas du traitement potentiel en capital que les actions authentiques pourraient bénéficier lors d'une vente ultérieure. Le choix entre les capitaux propres fantômes et réels nécessite une comparaison de la valeur totale de la rémunération et du coût fiscal.