Stratégie de sortie Planification fiscale – Hong Kong

Non, Hong Kong n’impose pas d’impôt sur les plus-values. Si vous vendez des actions d'une société de Hong Kong et que le gain est de nature capitalistique (et non commercial), il n'y a pas d'impôt de Hong Kong sur le gain. La distinction entre capital et commerce est la question clé : les acheteurs et vendeurs habituels d’entreprises peuvent constater que leurs gains sont des bénéfices commerciaux.

Les principales actions préalables à la sortie comprennent : (1) régulariser toutes les déclarations de revenus en suspens et les requêtes IRD, (2) extraire les liquidités excédentaires via les dividendes avant la vente, (3) séparer les actifs non essentiels (propriétés, investissements) en entités distinctes, (4) ranger les transactions entre parties liées et documenter les prix de transfert, (5) s'assurer que les comptes de prêt des administrateurs sont remboursés ou correctement documentés.

Si le complément de prix est véritablement une contrepartie de vente différée (non liée au maintien de l'emploi), il s'agit d'un capital et n'est pas imposable à Hong Kong. Si l'IRD ou les conseillers fiscaux de l'acheteur estiment qu'il s'agit en partie d'une rémunération pour services continus, une partie peut être considérée comme un revenu d'emploi. Les mécanismes du SPA et du complément de prix doivent être soigneusement rédigés.

Du point de vue du vendeur, la vente d'actions est généralement préférée à Hong Kong : pas de droit de timbre sur les actifs non immobiliers et le gain est en capital. Du point de vue de l'acheteur, une transaction d'actifs peut être préférée (nouvelle assiette fiscale, pas de passif hérité). La négociation implique souvent un ajustement de prix pour compenser le vendeur si l'acheteur insiste pour une transaction d'actifs.

Les résidents du Royaume-Uni sont soumis à l'impôt britannique sur les plus-values ​​sur les gains provenant de la vente d'actions de sociétés de Hong Kong. La CDI Hong Kong-Royaume-Uni n’empêche pas le Royaume-Uni d’imposer ses propres résidents. Avec une planification minutieuse avant la sortie – y compris le Business Asset Disposal Relief (anciennement Entrepreneurs' Relief), les exemptions annuelles et le statut EIS/SEIS le cas échéant – le taux effectif de CGT au Royaume-Uni peut être minimisé.

La restructuration préalable à l'introduction en bourse (insertion d'un véhicule de cotation au-dessus de la société exploitante, conversion des structures d'actions pour répondre aux exigences du HKEX) peut déclencher un droit de timbre sur les transferts d'actions. L'allégement de reconstruction de groupe en vertu de l'article 45 SDO peut s'appliquer si 90 % de la propriété commune est maintenue. Nous prévoyons une restructuration pré-IPO pour minimiser les droits de timbre tout en respectant la conformité HKEX.