Hong Kong Taxe sur les robots-conseillers — Guide fiscal des plateformes d'investissement numérique

La plupart des investisseurs individuels utilisant les plateformes de robots-conseillers de Hong Kong n'auront pas de revenu imposable à déclarer sur les retours de leurs investissements, car : (a) les dividendes sur actions de Hong Kong reçus via les ETF sont exonérés ; (b) les plus-values ​​sur les cessions d'ETF ne sont généralement pas imposables pour les investisseurs passifs ; et (c) les rendements provenant de Hong Kong ont tendance à être de nature capitalistique. Cependant, les éléments d'intérêt des distributions des FNB, les revenus de source étrangère transmis et tout gain de change peuvent être imposables s'ils sont reçus dans le cadre d'une entreprise. Pour la plupart des utilisateurs particuliers, le montant imposable est minime.

Le risque de classification des transactions dépend principalement de l'intention de l'investisseur et du modèle général de l'activité d'investissement, et pas seulement de la fréquence des transactions générées par un algorithme. Il est peu probable que les investisseurs passifs utilisant un robot-conseiller pour l’accumulation de richesse à long terme soient traités comme des traders, même si l’algorithme se rééquilibre fréquemment. L’investisseur n’a pas choisi de négocier : l’algorithme a rééquilibré le portefeuille. Cependant, les personnes qui choisissent des stratégies d’allocation tactique très actives via des plateformes numériques courent un risque plus élevé d’être classées en trading.

Les dividendes des actions américaines détenues par l'intermédiaire d'un ETF peuvent être soumis à une retenue à la source américaine de 30 % au niveau de l'ETF avant que les distributions ne parviennent à l'investisseur. La distribution nette reçue par l'investisseur de Hong Kong n'est pas en outre soumise à l'impôt sur les bénéfices de Hong Kong si elle est reçue dans le cadre d'une activité d'investissement passif. Toutefois, le dividende brut (avant la retenue américaine) devra peut-être être déclaré si vous exploitez une entreprise. Pour la plupart des investisseurs particuliers, le dividende retenu aux États-Unis est répercuté et il n’y a pas d’impôt supplémentaire à payer à Hong Kong.

Les cotisations au MPF (Mandatory Provident Fund) et les retours sur investissement sont entièrement en dehors du système fiscal de Hong Kong. Les rendements du MPF sont exonérés d’impôt quelle que soit la plateforme ou la stratégie d’investissement utilisée. Les cotisations patronales au MPF sont également déductibles d’impôt pour les employeurs et ne constituent pas un revenu imposable pour les salariés. Les contributions volontaires au MPF (au-dessus des niveaux obligatoires) bénéficient également d'un allègement fiscal allant jusqu'à 60 000 HKD par an en vertu de l'article 26C IRO.

Conserver : les relevés de portefeuille annuels ou trimestriels ; confirmation de chaque distribution reçue (avec répartition des composantes : dividende, intérêts, remboursement de capital) ; relevés de frais de plateforme (déductibles si l’investissement est une entreprise) ; et la documentation de votre stratégie et de votre objectif d'investissement lors de l'ouverture du compte (à l'appui de l'intention passive/capitale). La plupart des plateformes fournissent des relevés annuels résumant toutes les distributions et transactions : conservez-les pendant au moins 7 ans.

Pour les investisseurs individuels, les frais de gestion de la plateforme (généralement de 0,2 à 0,8 % par an) ne sont généralement pas déductibles de l'impôt sur les salaires ou de l'impôt sur les bénéfices. Cependant, si vous investissez par l’intermédiaire d’une entreprise ou d’un fonds (pas personnellement) et que l’investissement est considéré comme une activité commerciale, les frais de plateforme peuvent être déductibles en tant que dépenses professionnelles. Pour la plupart des utilisateurs de robots-conseillers de détail, les frais de plateforme constituent simplement un coût d’investissement non déductible.