Restrukturisasi Tax Haven ke Hong Kong

Faktor pendorong utama migrasi ke HK meliputi: (1) Pilar Dua menghilangkan manfaat pajak bagi perusahaan multinasional besar — ​​total pajak yang dibayarkan sama namun dengan biaya kepatuhan tambahan dan risiko reputasi yang tetap ada di negara-negara haven; (2) CRS berarti semua rekening luar negeri kini secara otomatis dapat dilihat oleh otoritas pajak dalam negeri; (3) pembatasan perbankan di yurisdiksi luar negeri tertentu semakin ketat; (4) HK menawarkan tingkat efektif 16,5% atau lebih rendah yang sah dengan substansi komersial asli dan akses ke lebih dari 50 DTA – sebagian besar manfaat tradisional dari struktur lepas pantai, namun secara legal dan berkelanjutan.

Pemicu utama migrasi mencakup: (1) keuntungan modal di entitas BVI jika aset ditransfer demi keuntungan — meskipun BVI sendiri tidak memiliki CGT, negara asalnya mungkin; (2) bea materai atas harta benda HK atau pengalihan saham perusahaan HK; (3) pajak keluar negara asal jika entitas dianggap sebagai penduduk di sana; (4) Dividen hasil likuidasi dianggap mengalir kepada pemegang saham. Kami memodelkan setiap pemicu sebelum rencana migrasi diselesaikan.

Tidak. Hong Kong tidak termasuk dalam daftar hitam UE (Lampiran I) atau daftar abu-abu (Lampiran II) yurisdiksi non-kooperatif untuk tujuan perpajakan. HK telah berkomitmen terhadap standar minimum BEPS, berpartisipasi dalam CRS, dan telah memberlakukan rezim FSIE dan aturan Pilar Dua QDMTT. Hal ini membuat HK jauh lebih dapat dipertahankan dibandingkan negara-negara surga tradisional tanpa pajak bagi kelompok-kelompok yang bermarkas di Eropa.

Ya — untuk dana PE dan VC yang berfokus di Asia, HK Limited Partnership Fund (LPF) merupakan alternatif yang semakin banyak digunakan dibandingkan Cayman LP. LPF menawarkan: kerangka hukum HK, pembebasan pajak atas investasi yang memenuhi syarat, konsesi kepemilikan bunga bagi pengelola dana yang berbasis di HK, akses ke jaringan DTA HK, dan substansi yang mematuhi BEPS dalam yurisdiksi yang diatur dengan baik dan diterima oleh investor institusi secara global.

Opsi yang ada meliputi: (1) melikuidasi perusahaan BVI dan mendistribusikan aset kepada entitas penerus HK untuk mencapai kehancuran total; (2) memigrasikan perusahaan BVI ke HK menggunakan prosedur kelanjutan lintas batas jika tersedia; atau (3) mempertahankan BVI sebagai cangkang yang tidak aktif sambil mengalihkan bisnis dan asetnya ke HK dengan penghentian bertahap. Pendekatan optimal bergantung pada sifat aset, kontrak yang ada, hubungan perbankan, dan analisis biaya pemicu.

Mungkin — tergantung negara asalnya. Beberapa otoritas pajak seperti HMRC dan ATO meneliti restrukturisasi di luar struktur luar negeri untuk mengetahui potensi penerapan anti-penghindaran. Pendekatan kami adalah mendokumentasikan restrukturisasi sebagai keputusan bisnis yang sah dan bermotif komersial — didorong oleh Pilar Dua, persyaratan akses perbankan, kepatuhan BEPS, dan efisiensi operasional. Restrukturisasi yang terdokumentasi dengan baik dan disertai alasan komersial yang tulus dapat dipertahankan. Restrukturisasi panik pada menit-menit terakhir bukanlah hal yang tepat.