Reestructuración de paraísos fiscales en Hong Kong

Los factores clave para migrar a Hong Kong incluyen: (1) El Segundo Pilar elimina los beneficios fiscales para las grandes empresas multinacionales: se paga el mismo impuesto total pero con costos de cumplimiento adicionales y riesgo reputacional retenido en el paraíso; (2) CRS significa que todas las cuentas extraterritoriales ahora son visibles automáticamente para las autoridades tributarias nacionales; (3) las restricciones bancarias en ciertas jurisdicciones extraterritoriales se están endureciendo; (4) HK ofrece una tasa efectiva legítima del 16,5% o menos con sustancia comercial genuina y acceso a más de 50 DTA: la mayoría de los beneficios tradicionales de las estructuras extraterritoriales, pero de manera legal y sostenible.

Los desencadenantes clave de la migración incluyen: (1) ganancias de capital en la entidad de las BVI si los activos se transfieren con una ganancia; aunque las BVI no tienen CGT, el país de origen sí puede; (2) impuesto de timbre sobre propiedades de Hong Kong o transferencias de acciones de empresas de Hong Kong; (3) impuesto de salida del país de origen si la entidad se considera residente allí; (4) dividendo considerado sobre el producto de la liquidación que fluye hacia los accionistas. Modelamos cada desencadenante antes de finalizar el plan de migración.

No. Hong Kong no está en la lista negra (Anexo I) ni en la lista gris (Anexo II) de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales. HK se ha comprometido con los estándares mínimos BEPS, participa en CRS y ha promulgado su régimen FSIE y las reglas QDMTT del Pilar Dos. Esto hace que Hong Kong sea mucho más defendible que muchos paraísos tradicionales sin impuestos para los grupos con sede en Europa.

Sí, para los fondos de PE y VC centrados en Asia, el HK Limited Partnership Fund (LPF) es una alternativa cada vez más utilizada a Cayman LP. La LPF ofrece: el marco legal de Hong Kong, exención de impuestos sobre inversiones calificadas, una concesión de intereses acumulados para los administradores de fondos con sede en Hong Kong, acceso a la red DTA de Hong Kong y sustancia compatible con BEPS en una jurisdicción bien regulada y aceptada por inversionistas institucionales a nivel mundial.

Las opciones incluyen: (1) liquidar la empresa de BVI y distribuir activos a la entidad sucesora de Hong Kong para una ruptura total; (2) migrar la empresa de BVI a HK mediante un procedimiento de continuación transfronterizo cuando esté disponible; o (3) mantener las BVI como una estructura inactiva mientras se transfiere el negocio y los activos a HK con una liquidación gradual. El enfoque óptimo depende de la naturaleza de los activos, los contratos existentes, las relaciones bancarias y el análisis de costos desencadenantes.

Posiblemente, dependiendo del país de origen. Algunas autoridades tributarias, como HMRC y la ATO, examinan las reestructuraciones fuera de las estructuras extraterritoriales para detectar posibles aplicaciones antielusión. Nuestro enfoque es documentar la reestructuración como una decisión comercial legítima y con motivación comercial, impulsada por el Segundo Pilar, los requisitos de acceso bancario, el cumplimiento de BEPS y la eficiencia operativa. Es defendible una reestructuración bien documentada con una auténtica lógica comercial. Una reestructuración provocada por el pánico en el último momento no lo es.