Hồng Kông [[TAG 0]]Thuế IPO và trước IPO[[TAG v1]] — Hướng dẫn về chi phí niêm yết, lợi nhuận và thuế vốn cổ phần

Chi phí niêm yết IPO được khấu trừ một phần. Các chi phí về bản chất là doanh thu — chẳng hạn như phí pháp lý liên tục, chi phí kế toán liên tục và phí liên quan trực tiếp đến hoạt động giao dịch của công ty — đều được khấu trừ theo s.16 IRO. Tuy nhiên, các chi phí có tính chất vốn - chẳng hạn như phí để được niêm yết (tài sản vốn), phí bảo lãnh phát hành được phân bổ cho nguồn vốn mới huy động được và chi phí phát hành cổ phiếu - thường không được khấu trừ. Cần có sự phân chia cẩn thận giữa các yếu tố được khấu trừ và không được khấu trừ.

Theo s.9(1)(d) IRO, lợi ích chịu thuế đối với quyền chọn cổ phiếu của nhân viên phát sinh khi quyền chọn được thực hiện. Nếu quyền chọn được trao và được thực hiện tại IPO, lợi ích sẽ là giá niêm yết IPO trừ đi giá thực hiện. Khoản trợ cấp này phải chịu thuế lương trong năm thực hiện. Điều quan trọng là nhân viên có thể không bán được cổ phiếu để lấy tiền đóng thuế ngay lập tức (do thời gian bị khóa). Người sử dụng lao động phải báo cáo những lợi ích này trên mẫu BIR56B và nhân viên phải khai báo chúng trong tờ khai thuế cá nhân của họ.

Những người sáng lập bán cổ phiếu khi IPO (hoặc sau khi khóa) thường sẽ coi lợi nhuận của họ là vốn (không chịu thuế) nếu: họ là nhà đầu tư sáng lập có thời gian nắm giữ lâu dài; họ không kinh doanh tài sản hoặc cổ phiếu; và công ty chủ yếu không phải là công ty kinh doanh bất động sản hoặc kinh doanh tài chính. Tuy nhiên, nếu người sáng lập nhận cổ phần của họ dưới dạng thù lao (thay vì đăng ký mua toàn bộ giá trị), thì phần lợi nhuận thu được từ yếu tố thù lao có thể phải chịu thuế tiền lương.

Các nhà đầu tư trước IPO (VC, PE, angel) nhận được lợi nhuận trong hoặc sau IPO phải đánh giá xem lợi nhuận của họ là vốn hay giao dịch. Các quỹ PE và VC đủ điều kiện được miễn thuế nước ngoài hoặc chế độ PE/VCIF thường sẽ có lợi nhuận được miễn thuế lợi tức HK. Các nhà đầu tư trực tiếp phải áp dụng huy hiệu kiểm tra thương mại - thời gian nắm giữ lâu và sự tham gia thụ động hỗ trợ việc xử lý vốn (không chịu thuế).

Thời gian khóa (thường là 6 tháng sau IPO đối với các cổ đông lớn) không hoãn nghĩa vụ thuế lương đối với việc thực hiện quyền chọn - thuế phải nộp vào năm thực hiện bất kể khi nào cổ phiếu có thể được bán. Người sử dụng lao động có thể hỗ trợ nhân viên bằng cách: cung cấp các khoản vay để thực hiện các khoản thanh toán thuế; cơ cấu quyền chọn so le để dàn trải nghĩa vụ thuế; hoặc khuyên nhân viên chọn đánh giá cá nhân để có khả năng giảm mức thuế chung của họ. Lập kế hoạch thuế trước IPO cho nhân viên chủ chốt là một công cụ quản lý và giữ chân nhân viên quan trọng.

Cổ phiếu mới phát hành khi IPO (đăng ký) thường không phải chịu thuế trước bạ - thuế trước bạ áp dụng cho việc chuyển nhượng cổ phiếu hiện có, không phải cho đợt phát hành ban đầu. Tuy nhiên, giao dịch thị trường thứ cấp đối với cổ phiếu IPO trên HKEX phải chịu thuế trước bạ ở mức 0,13% cho mỗi bên giao dịch (tổng cộng 0,26% cho mỗi giao dịch) có hiệu lực từ năm 2023. Đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà giao dịch tần suất cao và nhà tạo lập thị trường hoạt động trong cổ phiếu IPO.