Гонконг [[TAG 0]]Налог на IPO и сбор перед IPO[[TAG v1]] — Руководство по листинговым затратам, прибыли и налогу на акционерный капитал

Затраты на листинг IPO частично вычитаются. Расходы, которые по своей природе являются доходами, такие как текущие судебные издержки, текущие расходы на бухгалтерский учет и сборы, непосредственно связанные с торговыми операциями компании, подлежат вычету в соответствии с разделом 16 IRO. Однако затраты, которые по своей природе являются капитальными, такие как сборы за получение самого листинга (капитального актива), андеррайтинговые сборы, распределяемые на новый привлеченный капитал, и затраты на выпуск акций, как правило, не подлежат вычету. Требуется тщательное распределение между вычитаемыми и невычитаемыми элементами.

Согласно разделу 9(1)(d) IRO, налогооблагаемая выгода по опциону на акции сотрудника возникает при исполнении опциона. Если опционы переходят и исполняются во время IPO, выгода составляет цену листинга IPO за вычетом цены исполнения. Эта льгота облагается налогом на заработную плату в год ее применения. Крайне важно, что сотрудники не смогут немедленно продать акции для финансирования налога (из-за периодов блокировки). Работодатели должны сообщить об этих льготах в форме BIR56B, а сотрудники должны указать их в своей индивидуальной налоговой декларации.

Учредители, продающие акции во время IPO (или после блокировки), как правило, будут считать свою прибыль капиталом (не облагаемым налогом), если: они были учредителями-инвесторами с длительными периодами владения; они не занимались недвижимостью или торговлей акциями; и компания в первую очередь не занималась торговлей недвижимостью или финансовым бизнесом. Однако если учредитель получил свои акции в качестве вознаграждения (а не подписки по полной стоимости), прибыль, относящаяся к элементу вознаграждения, может облагаться налогом на заработную плату.

Инвесторы перед IPO (венчурные капиталисты, частные инвесторы, бизнес-ангелы), получающие прибыль во время или после IPO, должны оценить, является ли их прибыль капиталом или торговлей. Фонды прямых и венчурных инвестиций, которые имеют право на освобождение от оффшорных фондов или режим PE/VCIF, обычно освобождаются от налога на прибыль в Гонконге. Прямые инвесторы должны применять значки торгового теста — длительные периоды владения и пассивное участие поддерживают режим капитала (необлагаемый налогом).

Периоды блокировки (обычно 6 месяцев после IPO для крупных акционеров) не откладывают уплату налога на заработную плату при исполнении опциона — налог уплачивается в год исполнения независимо от того, когда акции могут быть проданы. Работодатели могут помочь работникам путем: предоставления кредитов на исполнение для финансирования налоговых платежей; структурирование поэтапного предоставления опционов для распределения налоговых обязательств; или советовать сотрудникам выбрать персональную оценку, чтобы потенциально снизить общую ставку налога. Налоговое планирование перед IPO для ключевых сотрудников является важным инструментом удержания и управления.

Новые акции, выпущенные в ходе IPO (подписки), как правило, не облагаются гербовым сбором — гербовый сбор применяется к передаче существующих акций, а не к первоначальному выпуску. Однако торговля акциями IPO на вторичном рынке на HKEX облагается гербовым сбором в размере 0,13% с каждой стороны сделки (всего 0,26% за сделку) начиная с 2023 года. Это важное соображение для высокочастотных трейдеров и маркет-мейкеров, работающих с акциями IPO.