Hongkong [[TAG 0]]Derivate- und Futures-Steuer[[TAG _1]] – Steuerleitfaden für Optionen, Futures und Swaps

Gewinne aus dem systematischen Derivatehandel sind im Allgemeinen als Unternehmensgewinne gemäß § 14 und § 15 Absatz 1 Buchstabe i IRO steuerpflichtig, da Derivate fast ausschließlich für kurzfristige Handelszwecke und nicht für langfristige Kapitalinvestitionen gehalten werden. Je kürzer die Haltedauer und je systematischer die Strategie, desto stärker ist das Handelsargument (steuerpflichtig). Im Gegensatz zu Aktien oder Anleihen ist es bei aktiv gehandelten Derivaten sehr schwierig, ein Kapitalanlageargument aufrechtzuerhalten.

Ja. „Der Handel mit Terminkontrakten“ wird in Abschnitt 20AM IRO ausdrücklich als „spezifizierte Transaktion“ aufgeführt, was bedeutet, dass von einem qualifizierten Offshore-Fonds erzielte Gewinne aus Terminkontrakten von der HK-Gewinnsteuer befreit sind. Dies macht den Futures-Handel über eine qualifizierte Fondsstruktur sehr steuereffizient. Der Fonds muss jedoch ein nicht ansässiges Unternehmen sein, das alle anderen Bedingungen von Abschnitt 20AM erfüllt – die Ausnahme gilt nicht für einzelne Händler oder in Hongkong ansässige Unternehmen.

Von Optionsschreibern erhaltene Optionsprämien werden in der Regel in dem Zeitraum, in dem sie nicht mehr erstattungsfähig werden (normalerweise bei Ablauf oder Ausübung), als Handelsertrag behandelt. Die Prämie selbst ist steuerpflichtig, wenn sie verdient wird, nicht erst bei der endgültigen Abrechnung. Für Optionskäufer stellt die gezahlte Prämie einen Kostenfaktor dar, der entweder mit dem Ausübungsgewinn verrechnet wird oder als Handelsaufwand abzugsfähig ist, wenn die Option wertlos verfällt. Der Zeitpunkt der Erkennung erfordert eine sorgfältige Analyse.

Für Unternehmen, die Zinsswaps als echte Absicherung gewerblicher Kreditverbindlichkeiten nutzen, werden Swap-Gewinne und -Verluste im Allgemeinen als Anpassungen der effektiven Zinskosten behandelt – abzugsfähig oder steuerpflichtig als Ertragsposten. Bei Eigenhändlern, die Swap-Bücher betreiben, handelt es sich bei allen Gewinnen und Verlusten aus Swaps um Handelserträge/-aufwendungen. Die Unterscheidung zwischen Absicherung und spekulativen Swaps ist für die Treasury-Teams von Unternehmen wichtig.

Strukturierte Schuldverschreibungen (z. B. aktiengebundene Schuldverschreibungen, kapitalgarantierte Produkte) bestehen aus mehreren Komponenten: einem Kapitalelement (häufig nicht steuerpflichtige Kapitalrendite), einem Kuponelement (steuerpflichtiger Zinsertrag) und einem Derivatelement (Optionsprämie oder eingebetteter Derivatgewinn). IRD erfordert möglicherweise eine Entbündelung dieser Komponenten, anstatt die Gesamtrendite als einen einzigen Posten zu behandeln. Die steuerliche Behandlung jedes Bestandteils muss auf der Grundlage seiner wirtschaftlichen Natur bestimmt werden.

Wenn Ihr Derivatehandel als gewinnsteuerpflichtiges Unternehmen eingestuft wird, können Verluste aus dem Derivatehandel: (a) mit anderen steuerpflichtigen Gewinnen in Hongkong im selben Jahr verrechnet werden; (b) auf unbestimmte Zeit mit künftigen Gewinnen aus demselben Handel vorgetragen werden. Kapitalverluste (im Rahmen der Kapitalbehandlung, was bei Derivaten selten vorkommt) sind grundsätzlich nicht abzugsfähig. Die handelbare Natur von Derivaten macht es sehr schwierig, ein Kapitalverlustargument aufrechtzuerhalten.