홍콩 파생상품 및 선물세 — 옵션, 선물 및 스왑 세금 안내

체계적인 파생상품 거래로 인한 이익은 일반적으로 s.14 및 s.15(1)(i) IRO에 따라 사업 이익으로 과세됩니다. 왜냐하면 파생상품은 거의 보편적으로 장기 자본 투자보다는 단기 거래 목적으로 보유되기 때문입니다. 보유 기간이 짧을수록, 전략이 체계적일수록 거래(과세) 주장이 더욱 강력해집니다. 주식이나 채권과 달리 활발하게 거래되는 파생상품에 대해서는 자본 투자 주장을 지속하기가 매우 어렵습니다.

예. "선물 계약 거래"는 s.20AM IRO에 따라 "특정 거래"로 명시적으로 나열됩니다. 이는 적격 역외 펀드가 얻은 선물 계약 수익이 홍콩 이윤세에서 면제된다는 의미입니다. 이는 적격 펀드 구조를 통한 선물 거래를 매우 세금 효율적으로 만듭니다. 그러나 펀드는 다른 모든 s.20AM 조건을 충족하는 비거주 법인이어야 합니다. 개인 거래자나 홍콩 거주 기업에는 면제가 적용되지 않습니다.

옵션 발행인이 받은 옵션 프리미엄은 일반적으로 환불이 불가능한 기간(일반적으로 만료 또는 행사 시)에 거래 소득으로 처리됩니다. 보험료 자체는 최종 정산 시뿐만 아니라 적립 시에도 과세됩니다. 옵션 구매자의 경우 지불한 프리미엄은 행사 이익과 일치하거나 옵션이 가치 없게 소멸될 때 거래 비용으로 공제되는 비용입니다. 인식 시점에는 신중한 분석이 필요합니다.

상업적 차입 의무에 대한 진정한 헤지 수단으로 금리 스왑을 사용하는 기업의 경우, 스왑 손익은 일반적으로 유효 이자 비용에 대한 조정으로 처리됩니다(수익 항목으로 공제 또는 과세 대상). 스왑북을 운영하는 개인 거래자의 경우 모든 스왑 손익은 수입/비용 거래입니다. 헤징과 투기적 스왑의 구별은 기업 재무팀에게 중요합니다.

구조화 채권(예: 주식 연계 채권, 자본 보장 상품)에는 자본 요소(종종 비과세 원금 반환), 쿠폰 요소(과세 이자 소득), 파생 요소(옵션 프리미엄 또는 내재 파생 이익) 등 여러 구성요소가 있습니다. IRD는 전체 반품을 단일 항목으로 처리하는 대신 이러한 구성 요소를 분리해야 할 수도 있습니다. 각 구성 요소의 세금 처리는 경제적 성격에 따라 결정되어야 합니다.

귀하의 파생상품 거래가 이윤세 대상 사업으로 평가되는 경우 파생상품 거래로 인한 손실은 다음과 같이 처리될 수 있습니다. (a) 같은 연도의 기타 홍콩 이윤세 과세 대상 소득과 상계됩니다. (b) 동일한 거래에서 발생하는 미래 이익에 대해 무기한 이월됩니다. 자본 손실(파생상품에서는 드물게 자본 처리에 따른 손실)은 일반적으로 공제되지 않습니다. 파생상품의 거래 가능한 특성으로 인해 자본 손실 주장을 지속하기가 매우 어렵습니다.