홍콩 증권 대출세[[TAG 1]] — 주식 대출 및 환매세 안내

예. 주식 대출로 받은 대출 수수료는 일반적으로 홍콩에서 과세 대상 사업 소득이며 16.5%의 이윤세가 적용됩니다. 이는 거래나 사업 과정에서 대출 활동이 수행되는 경우에 적용됩니다. 20AM 면제 자격을 갖춘 역외 펀드의 경우, 증권 대출은 특정 거래에 대한 부수적인 거래로 자격을 얻을 수 있으므로 대출 수수료는 면제로 충당될 수 있습니다. 각 펀드는 개별적으로 평가되어야 합니다.

홍콩 기업의 실질 배당금에는 이윤세가 면제됩니다. 제조 배당금(주식 차입자가 대출 기간 동안 대출 주식에 지급한 배당금과 동일하게 주식 대출 기관에 지급)은 실제 배당금이 아닙니다. 이는 배당금을 대신하는 계약상 지급액이며 일반 사업 소득으로 과세됩니다. 대여자는 주식 대여 기간 동안 배당 면제 혜택을 상실합니다. 이는 기관 투자자들이 오분류하는 일반적인 원인입니다.

IRD의 DIPN 46에 따르면 repo 거래는 일반적으로 판매가 아닌 금융 계약으로 처리됩니다. 이는 다음을 의미합니다. (a) repo의 현금 구간은 대출로 처리됩니다. (b) 매도가격과 환매가격 사이의 가격차이에 내재된 "이자"가 과세소득(현금 제공자/환매조건부매수자) 또는 공제비용(환매조건부매도자/현금차입자)인 경우 (c) 기본 증권의 처분은 세금 목적으로 인식되지 않습니다. 이는 담보차입으로서 repo의 경제적 실질과 일치합니다.

예. 주식 차입자가 제공한 현금 담보에서 얻은 이자는 담보를 받고 이를 투자한 주식 대부업자의 과세 소득입니다. 수입원(홍콩 또는 해외)은 담보가 배치된 위치에 따라 다릅니다. 역내 기관 투자자의 경우 현금 담보 이자는 일반적으로 홍콩 원천 과세 소득입니다. 역외 펀드의 경우 전체 펀드 투자 활동의 일부로 면제 대상이 될 수 있습니다.

증권 대출 거래는 "증권 거래"이거나 그에 부수적인 경우 s.20AM에 따라 특정 거래로 간주될 수 있습니다. 그러나 대출은 펀드의 핵심 투자 권한에 부수적인 것이어야 하며 그 자체로 독립적인 사업 활동이 아니어야 합니다. (매수 포지션의 부수적인 대출이 아닌) 대규모 최적화 주식 대출 프로그램을 운영하는 펀드는 대출이 면제 범위 내에 있는지 여부에 대한 구체적인 조언을 구해야 합니다.

펀드 내 증권 대출 프로그램을 운영하는 ETF 운영자는 대출 수수료(일반적으로 펀드에 전달되거나 비용 상쇄를 위해 부분적으로 유지됨)를 받습니다. 세금 처리는 ETF의 소재지와 세금 지위에 따라 다릅니다. 역외 펀드 면제 자격을 갖춘 HKEX 상장 ETF의 경우, 대출 수수료가 면제 대상일 수 있습니다. 소매 ETF의 경우 소득 처리는 자금 분배로 이어지며 투자자 세금 명세서에 보고됩니다. ETF 관리자는 대출 프로그램을 문서화하고 면제 상태를 확인해야 합니다.