Offshore-Holdingstrukturen und Hongkong

Ja, in manchen Zusammenhängen – aber weniger als zuvor. BVI-Vehikel sind nach wie vor nützlich für: den Datenschutz in Eigenkapitaltabellen, das Halten von Immobilien in bestimmten Märkten, PE-Fondsstrukturen (Cayman LP + BVI GP) und einige Mechaniken von Aktionärsvereinbarungen. Aus steuerlichen Gründen erhöht die BVI-Schicht jedoch die Komplexität ohne Nutzen für die meisten kommerziellen Strukturen und löst die FSIE-Regeln für passives Einkommen aus, wenn sie Dividenden an HK zahlt.

Gemäß der FSIE-Regelung 2023 handelt es sich bei der Dividende einer BVI-Tochtergesellschaft an das HK-Unternehmen um „Einnahmen aus ausländischen Quellen“, die ein HK-Unternehmen erhält. Es unterliegt auf den ersten Blick der HK-Gewinnsteuer. Das HK-Unternehmen muss entweder die Beteiligungsbefreiung (15 % des BVI für mehr als 24 Monate) oder die Prüfung der wirtschaftlichen Substanz erfüllen, um die Dividende zu befreien. Die meisten echten Holdinggesellschaften qualifizieren sich für die Beteiligungsbefreiung.

Gewinnsteuererklärungen für Hongkong erfordern die Offenlegung von Transaktionen mit verbundenen Parteien und verbundenen Personen. Wenn es sich bei dem Offshore-Unternehmen um eine Tochtergesellschaft handelt, erscheint es in den Konten des Hongkong-Unternehmens als Investition. IRD verlangt nicht per se eine proaktive Offenlegung von Offshore-Strukturen – CRS und CbCR stellen jedoch sicher, dass Offshore-Konten und Tochtergesellschaften über automatische Austauschmechanismen an IRD gemeldet werden.

Möglicherweise durch eine Liquidation des BVI-Unternehmens mit Ausschüttung der Vermögenswerte in Sachwerten an die HK-Muttergesellschaft. Wichtige steuerliche Überlegungen sind: (1) Stempelsteuer auf alle übertragenen HK-Eigentümer, (2) Kapitalgewinne in der Gerichtsbarkeit des BVI-Unternehmens (die BVI selbst haben keine) und (3) Heimatsteuer in der Gerichtsbarkeit des Aktionärs auf die angenommene Ausschüttung. Jeder Fall ist faktenspezifisch und muss vor der Ausführung modelliert werden.

Der Common Reporting Standard (CRS) ist das OECD-Rahmenwerk für den automatischen Informationsaustausch. HK beteiligt sich an CRS – HK-Finanzinstitute melden Kontoinformationen von im Ausland ansässigen Kontoinhabern an das IRD, das diese mit Partnerjurisdiktionen austauscht. BVI, Cayman und andere Offshore-Jurisdiktionen nehmen ebenfalls teil. Informationen zu Offshore-Konten fließen automatisch an die Heimatsteuerbehörde des Kontoinhabers.

Ja. Cayman LP-Strukturen bleiben der weltweite Standard für PE- und VC-Fonds. Cayman ist FATF-konform, verfügt über eine etablierte rechtliche Infrastruktur und wird von institutionellen Anlegern weitgehend akzeptiert. Das Cayman-Fahrzeug beschafft Kapital; Die HK GP-Einheit verwaltet es. Diese Struktur passt gut zu den LPF- und Fondsmanager-Steuervergünstigungen in Hongkong und ist vollständig BEPS-konform, wenn die HK GP über echte Substanz verfügt.