香港 債券と固定所得税 — 利息収入と債券取引ガイド

それは絆次第です。 s.26A(1A) IRO に基づいて HKMA に登録された「適格債務商品」(QDI) からの利息は、利益税が免除されます。この免除は、為替基金手形および手形、HKMA 登録社債、および QDI 基準を満たすほとんどの上場債券を対象としています。非適格債券（多くの外国債券、無登録社債）の利子は、貿易や事業の過程で受け取った場合は事業所得として、個人の場合はその他の所得として全額課税されます。

資本投資として債券を保有している場合 (長期、満期まで保有、パッシブ投資家)、通常、処分益には香港利益税の対象になりません (CGT はありません)。ビジネスとして債券を積極的に取引する場合（満期前に売買する場合）、利益はトレーディング利益として課税される可能性があります。この違いは、保有期間、取引頻度、投資意図によって異なります。プロの債券トレーダーやアクティブな債券運用者は、ほとんどの場合、トレーディングとして扱われます。

香港は、グリーンで持続可能な債券発行を誘致するための特定のインセンティブを導入しています。(a) 適格なグリーン債券発行コストに対する債券発行体への利益税の優遇措置。 (b) 特定のグリーンボンド取引に対する印紙税の譲歩。 (c) グリーンボンドプログラムに対する政府保証。これらの奨励金は、歴代の予算の下で段階的に拡大されてきました。条件と適用されるインセンティブは、債券が認知されたグリーンボンドの枠組み（HKQAA、ICMA グリーンボンド原則など）に基づいて認証されているかどうかによって異なります。

政府が発行する香港政府リテール債券（シルバーボンド、iBond など）は QDI であり、受け取った利子は利益税が免除されます。個人投資家の場合、この利息にも給与税はかかりません。これらの債券は個人投資家にとって完全に非課税になるように設計されています。ただし、満期前に取引してキャピタルゲインを得た場合は、通常の資本対取引分析が適用されます。

クーポン日の間に債券を購入すると、未払い利息 (最後の支払い以降に発生した次のクーポンの部分) を支払います。全額のクーポンを受け取った場合、支払った未払い利息部分はクーポン収入を相殺するコストとなります。つまり、保有期間中に発生する正味クーポンに対してのみ課税されます。債券を売却する場合、買い手から受け取った未払い利息は、キャピタルゲインの一部としてではなく、クーポン収入として扱われます。この未払利息の処理は、債券ポートフォリオの正確な税金報告にとって重要です。

はい – あなたが事業を営んでおり、その事業の過程で外国債券から利息を受け取った場合、利息は香港で課税対象となります（領土ベース – 利息の源泉規定は複雑です）。 QDI 債券であっても、利息が（パッシブ投資ではなく）事業活動から生じた場合は、事業所得として扱われる場合があります。パッシブな個人投資家が受け取るオフショア債券の利子は通常、香港税の対象ではありませんが、パッシブとビジネスの区別は重要です。